Calgary, Canada — Blackline Safety Corp. Blackline Safety Corp. ("Blackline" o la "Società") (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, è lieta di annunciare di aver completato un finanziamento strategico tramite collocamento privato (l'"Offerta") con un'affiliata del Lowy Family Group ("LFG") per 3.091.190 azioni ordinarie del capitale della Società (le "Azioni Ordinarie") al prezzo di 6,47 dollari per Azione Ordinaria. Il maggiore azionista della Società, DAK Capital Inc. ("DAK"), ha inoltre acquisito 1.078.834 Azioni Ordinarie al prezzo di 6,47 dollari per Azione Ordinaria, per un ricavo lordo complessivo di circa 26,98 milioni di dollari.
L'attività di investimento della famiglia Lowy vanta una lunga tradizione di investimenti in società di software pubbliche e private di livello mondiale, comprese quelle che forniscono hardware e software integrati. Molte di queste società hanno registrato una crescita significativa dopo l'investimento di LFG. Oltre alla sua competenza in materia di investimenti, la famiglia Lowy vanta decenni di esperienza nel settore operativo e dei mercati dei capitali, avendo gestito il Westfield Group, una delle più grandi società immobiliari al mondo, e raccolto decine di miliardi di dollari di debito e capitale negli ultimi 65 anni.
Cody Slater, CEO e Presidente di Blackline Safety, ha dichiarato: "Sono lieto di dare il benvenuto a LFG come azionista di Blackline Safety e sono anche lieto di poter contare sul continuo e forte sostegno di DAK Capital. Questo finanziamento strategico ci consentirà di continuare a crescere in modo scalabile nei prossimi anni e rafforzerà ulteriormente il nostro bilancio. Investiremo nel nostro software basato su cloud, nella nostra piattaforma dati e nei nostri sistemi per sostenere la crescita continua dell'EBITDA nel mercato globale della sicurezza connessa. LFG vanta una comprovata esperienza nell'investimento in aziende di software in crescita e solide relazioni negli Stati Uniti, un vantaggio per la nostra attività mentre continuiamo ad espanderci in quel mercato".
Noah Lowy, CIO di Equities & Credit presso LFG, ha dichiarato: "Riteniamo che il mercato dei rilevatori di gas portatili si trovi in un momento cruciale, in rapida transizione verso la tecnologia di sicurezza connessa. Blackline Safety è in una posizione privilegiata per guidare questa trasformazione grazie alla sua piattaforma tecnologica, al suo team di gestione esperto e alla sua base di clienti fedeli a livello globale. Il modello di business unico di Blackline, che comprende servizi software ad alto margine, un'economia unitaria attraente e metriche dei clienti impressionanti, fornisce una solida base per costruire nel tempo un'azienda multimiliardaria. Si tratta di un'opportunità entusiasmante e sottovalutata. Siamo entusiasti di collaborare con Blackline, che sta ridefinendo la sicurezza dei lavoratori e sfruttando le numerose opportunità di crescita future".
I proventi dell'Offerta saranno utilizzati per finanziare investimenti in software basati su cloud, miglioramenti della piattaforma dati e iniziative di scalabilità, tra cui l'espansione della produzione per soddisfare la crescente domanda e il miglioramento dei sistemi operativi interni per rafforzare i margini. Inoltre, i fondi saranno destinati al rimborso del debito e a scopi aziendali generali.
Le azioni ordinarie che saranno emesse nell'ambito dell'Offerta saranno soggette a un periodo di detenzione in Canada che scadrà quattro mesi e un giorno dopo la data di chiusura.
Canaccord Genuity agisce in qualità di consulente finanziario principale della Società, mentre ATB Capital Markets agisce in qualità di co-consulente finanziario principale della Società.
Informativa di allerta precoce
Ai sensi dell'Offerta, DAK ha acquisito 1.078.834 Azioni Ordinarie al prezzo di emissione di 6,47 dollari per Azione Ordinaria. Dopo aver dato effetto alle Azioni Ordinarie acquisite da DAK ai sensi dell'Offerta, DAK attualmente possiede, o esercita il controllo o la direzione su, 22.278.393 Azioni Ordinarie o circa il 25,9% delle Azioni Ordinarie emesse e in circolazione (su base non diluita) dopo aver dato effetto all'emissione delle Azioni Ordinarie ai sensi dell'Offerta, che è pari alla proprietà approssimativa di DAK della Società prima di dare effetto all'Offerta. DAK ha acquisito le 1.078.834 Azioni Ordinarie qui descritte a fini di investimento. DAK può aumentare o diminuire la sua proprietà effettiva o il controllo sui titoli della Società a seconda delle circostanze o delle condizioni di mercato. DAK presenterà una relazione di allerta precoce, ai sensi del National Instrument 62-103, in relazione alla sua acquisizione di Azioni Ordinarie, e tale relazione sarà disponibile sul profilo SEDAR+ della Società all'indirizzo www.sedarplus.ca o contattando DAK al 2700 - 10111 104 Avenue Edmonton, Alberta T5J 0J4 Telefono: (780) 990-0505.
DAK è attualmente una "parte correlata" della Società ai sensi dello Strumento multilaterale 61-101 - Protezione dei detentori di titoli di minoranza in operazioni speciali ("MI 61-101"). In quanto tale, l'acquisizione di Azioni Ordinarie da parte di DAK in relazione all'Offerta è considerata una "operazione con parti correlate" ai sensi del MI 61-101. Ai sensi del MI 61-101, in assenza di un'esenzione disponibile, la Società sarebbe tenuta ad ottenere l'approvazione degli azionisti di minoranza e una valutazione formale per l'emissione di Azioni Ordinarie a DAK in relazione all'Offerta. Tale esenzione era disponibile per l'emissione di Azioni Ordinarie a DAK ai sensi delle Sezioni 5.5(a) e 5.7(a) della MI 61-101, rispettivamente, poiché né il valore equo di mercato dell'oggetto dell'operazione, né il corrispettivo di mercato equo dell'operazione, nella misura in cui coinvolge DAK, superano il 25% della capitalizzazione di mercato della Società. La relazione sulle modifiche sostanziali relativa all'Offerta sarà depositata meno di 21 giorni prima della chiusura dell'Offerta, poiché la Società ha completato questa transazione poco dopo aver ricevuto tutte le approvazioni normative necessarie e desiderava completare l'Offerta non appena commercialmente possibile dopo aver ottenuto tali approvazioni.
Informazioni su Blackline Safety: Blackline Safety è un'azienda leader nel settore tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet delle cose). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittive, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti sul lavoro e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e ambientali, software connesso al cloud e analisi dei dati per soddisfare le esigenze di sicurezza più complesse e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni in oltre 100 paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 250 miliardi di punti dati e avviato oltre otto milioni di allarmi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitate BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, X (precedentemente Twitter), LinkedIn e Instagram.
Informazioni su Lowy Family Group: Lowy Family Group è la società di investimento privato e family office della famiglia Lowy con uffici a New York, Los Angeles e Sydney. LFG è una società di investimento diretto globale multimiliardaria con un focus a lungo termine su titoli azionari quotati, tecnologia e immobili. Nel 1960 Sir Frank Lowy ha co-fondato il Westfield Group, che la famiglia Lowy ha gestito e trasformato in una delle principali società di centri commerciali al mondo. La famiglia Lowy è stata il maggiore azionista di Westfield fino alla sua vendita a Unibail-Rodamco, per circa 23 miliardi di dollari, nel giugno 2018.
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Il presente comunicato stampa contiene alcune informazioni e dichiarazioni previsionali ai sensi delle leggi applicabili in materia di titoli. L'uso di termini quali "prevedere", "anticipare", "continuare", "stimare", "potrebbe", "sarà", "proiettare", "dovrebbe", "ritenere", "pianificare", "intendere" ed espressioni simili ha lo scopo di identificare informazioni o dichiarazioni previsionali. In particolare, ma senza limitare quanto sopra, il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni relative all'uso previsto dei proventi netti dell'Offerta, ai potenziali benefici dell'Offerta e alla nuova partnership strategica con Lowy Family Group, nonché alla presentazione di una relazione di allerta precoce da parte di DAK su SEDAR+. Sebbene Blackline ritenga che le aspettative riflesse in queste dichiarazioni previsionali siano ragionevoli, non si deve fare eccessivo affidamento su di esse, poiché Blackline non può garantire che si riveleranno corrette. Poiché le dichiarazioni previsionali riguardano eventi e condizioni futuri, per loro stessa natura comportano rischi e incertezze intrinseci. L'uso previsto dei proventi netti dell'Offerta da parte di Blackline potrebbe cambiare se il consiglio di amministrazione di Blackline dovesse determinare che sarebbe nel miglior interesse di Blackline impiegare i proventi per altri scopi, i benefici dell'Offerta e della nuova partnership strategica con il Lowy Family Group potrebbero non realizzarsi e la presentazione della relazione di allerta precoce da parte di DAK potrebbe non avvenire secondo le modalità descritte nel presente documento. Le dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa sono rese alla data del presente documento e Blackline non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente o rivedere alcuna dichiarazione o informazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro, salvo quanto richiesto dalle leggi applicabili in materia di titoli.
Il presente comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto dei titoli in alcuna giurisdizione. Le azioni ordinarie di Blackline non saranno e non sono state registrate ai sensi dello United States Securities Act del 1933, come modificato, e non possono essere offerte o vendute negli Stati Uniti, o a cittadini statunitensi, in assenza di registrazione o di esenzione applicabile.