Calgary, Canada — Blackline Safety Corp. (“Blackline”, la “Società”, “noi” o “nostro”) (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari del quarto trimestre fiscale e di fine anno per il periodo conclusosi il 31 ottobre 2024.
Commento della direzione
Blackline ha raggiunto un altro trimestre record con un fatturato di 35,7 milioni di dollari nel quarto trimestre e un record annuale di fatturato pari a 127,3 milioni di dollari. La società ha consolidato il suo EBITDA positivo del terzo trimestre registrando un EBITDA di 2,5 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 2,0 milioni di dollari. "La domanda dei clienti in tutto il mondo ha portato il nostro fatturato al record di 127 milioni di dollari e al nostro 31° trimestre di crescita del fatturato su base annua, mentre continuiamo il nostro percorso per connettere la forza lavoro industriale globale", ha affermato Cody Slater, CEO e Presidente di Blackline Safety Corp. "Questi ottimi risultati sono supportati da un EBITDA e un flusso di cassa record, mentre la società continua a crescere, dimostrando l'accettazione del mercato e la forza del nostro modello di business SaaS basato su hardware".
Il fatturato annuo ricorrente (ARR) ha raggiunto il record di 66,4 milioni di dollari, con un aumento del 30% rispetto all'anno precedente, a riprova della solidità del modello di business di Blackline. Inoltre, il tasso di fidelizzazione netta (NDR) per il trimestre è stato del 127%. "Questo è il sesto trimestre consecutivo in cui la nostra NDR è stata pari o superiore al 125%, a dimostrazione del fatto che i clienti esistenti continuano ad ampliare la loro suite di prodotti e servizi Blackline", ha aggiunto Slater.
Il margine lordo sui prodotti nel quarto trimestre ha raggiunto il livello record del 41%, superando il record del terzo trimestre pari al 39%, mentre il margine lordo sui servizi è stato del 77%. "L'utile lordo dell'anno ha raggiunto il livello record di 74,2 milioni di dollari, con un aumento di oltre il 41% rispetto all'anno precedente", ha continuato Slater.
Le spese operative dell'anno fiscale 2024 sono diminuite al 67% dei ricavi, rispetto al 77% dell'anno precedente. Tutte le principali categorie di spesa hanno registrato un calo in percentuale sui ricavi durante questo periodo: le spese generali e amministrative sono scese dal 24% al 21%, quelle di vendita e marketing dal 37% al 33% e quelle di ricerca e sviluppo dei prodotti dal 19% al 15%.
La presenza globale dei clienti di Blackline si è estesa a oltre 75 paesi e la società ha registrato una crescita sostanziale dei ricavi in diverse regioni nel quarto trimestre:
"La forza e la scalabilità del nostro modello di business si riflettono chiaramente nei risultati di quest'anno. Con la nostra gamma in continua espansione di soluzioni di sicurezza connesse e una base clienti in crescita, siamo ben posizionati per guidare il settore multimiliardario della rilevazione di gas e della sicurezza connessa", ha dichiarato Slater.
Blackline ha generato 4,8 milioni di dollari di flusso di cassa operativo e 3,0 milioni di dollari di flusso di cassa libero (FCF) durante il quarto trimestre, entrambi livelli record. "La nostra attività non è mai stata così forte e questi risultati testimoniano la nostra attenzione alla crescita del fatturato e alla gestione disciplinata dei costi", ha concluso Slater.
(1) Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dalle aziende del settore software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Maggiori dettagli su tali misure e rapporti sono inclusi nelle sezioni "Indicatori chiave di prestazione" e "Misure finanziarie non GAAP e supplementari" del presente comunicato stampa.
Dati finanziari salienti
Informazioni finanziarie annuali chiave
Per l'anno fiscale conclusosi il 31 ottobre 2024, il fatturato totale è aumentato del 27% su base annua, raggiungendo i 127,3 milioni di dollari, grazie alla forte crescita registrata nella maggior parte delle aree geografiche. Gli Stati Uniti hanno contribuito in misura maggiore, con un fatturato di 61,6 milioni di dollari, in aumento del 30% su base annua. L'Europa ha registrato una crescita notevole del 42%, raggiungendo i 30,4 milioni di dollari, mentre il Canada ha registrato un leggero calo del 2%, con un fatturato totale di 24,6 milioni di dollari. Il resto del mondo (ROW) ha registrato un aumento del 75% a 10,6 milioni di dollari. In particolare, il fatturato del ROW nell'anno fiscale 2024 è quasi pari al fatturato del ROW negli anni fiscali 2023 e 2022 messi insieme, a sottolineare il successo dell'espansione globale di Blackline, che ora raggiunge clienti in oltre 75 paesi.
Il margine lordo dei prodotti è aumentato significativamente dal 28% al 36%, mentre il margine lordo dei servizi è migliorato dal 75% dell'anno fiscale 2023 al 77%. Il margine lordo per l'anno fiscale 2024 è migliorato dal 53% dell'anno precedente al 58%, dimostrando il successo dell'efficienza operativa e della strategia di prezzo di Blackline.
Le spese operative totali per l'anno sono state pari a 84,9 milioni di dollari, pari al 67% dei ricavi, con un notevole miglioramento rispetto al 77% dei ricavi dell'anno precedente. Il miglioramento evidenzia la disciplina dei costi e l'efficienza operativa di Blackline.
La perdita netta dell'anno è diminuita del 51% a 12,6 milioni di dollari, rispetto alla perdita di 25,5 milioni di dollari dell'anno fiscale 2023, riflettendo l'aumento dei ricavi, il miglioramento dei margini lordi e la gestione disciplinata delle spese. L'EBITDA rettificato è migliorato sostanzialmente dell'85% con una perdita di 2,4 milioni di dollari rispetto alla perdita di 16,3 milioni di dollari dell'anno precedente.
Al 31 ottobre 2024, Blackline ha registrato 43,1 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine, con un aumento rispetto ai 16,0 milioni di dollari alla fine dell'anno fiscale 2023. Questa crescita è stata determinata dal miglioramento dei flussi di cassa operativi, dai proventi delle attività di finanziamento e da una gestione disciplinata del capitale. Dopo la chiusura dell'esercizio, la Società ha ridotto la sua linea di credito per la cartolarizzazione dei contratti di locazione e disponeva di 11,2 milioni di dollari. In combinazione con i 12,3 milioni di dollari disponibili sulla sua linea di credito senior garantita, la Società disponeva di una liquidità totale di 66,6 milioni di dollari per iniziare il nuovo esercizio fiscale.
Informazioni finanziarie chiave relative al quarto trimestre
Il fatturato totale del quarto trimestre fiscale è aumentato del 19% su base annua, raggiungendo i 35,7 milioni di dollari, grazie alle ottime prestazioni registrate nelle regioni chiave.
I ricavi dei servizi sono aumentati del 31% raggiungendo i 19,6 milioni di dollari, mentre i ricavi dei prodotti sono aumentati del 7% raggiungendo i 16,1 milioni di dollari. All'interno del segmento dei servizi, il software è cresciuto del 29% raggiungendo i 17 milioni di dollari e il noleggio è cresciuto del 46% raggiungendo i 2,6 milioni di dollari. Il Net Dollar Retention (NDR) era pari al 127% alla fine del trimestre, il che rappresenta il sesto trimestre consecutivo sopra il 125%.
I margini lordi dei prodotti hanno raggiunto il massimo storico del 41%, mentre quelli dei servizi hanno mantenuto il livello record del 77%. L'ottima performance dei margini lordi in entrambi i segmenti ha portato a un margine lordo complessivo record del 61% nel quarto trimestre.
Le spese totali in percentuale sui ricavi sono migliorate passando dal 66% del quarto trimestre al 60%, grazie a una crescita dei ricavi del 19% e a un aumento delle spese totali inferiore alla metà di tale percentuale. Le spese generali e amministrative, così come quelle di vendita e marketing, sono aumentate rispettivamente del 4% e del 2%, mentre i costi di ricerca e sviluppo dei prodotti sono aumentati del 33%.
Durante il quarto trimestre, la perdita netta è diminuita del 98% attestandosi a soli 68 mila dollari. L'EBITDA nel quarto trimestre è stato pari a 2,5 milioni di dollari, in aumento rispetto alla perdita di 1,5 milioni di dollari registrata nel quarto trimestre del 2023. Il miglioramento della redditività è il risultato della continua crescita del fatturato, del miglioramento dei margini lordi e della riduzione delle spese in percentuale sui ricavi.
Al 31 ottobre 2024, Blackline ha registrato 43,1 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine, in aumento rispetto ai 40,8 milioni di dollari alla fine del terzo trimestre. Durante il quarto trimestre, Blackline ha generato 4,8 milioni di dollari di flusso di cassa operativo e 3,0 milioni di dollari di flusso di cassa libero.
Il bilancio consolidato di Blackline e la discussione e analisi della direzione sulla situazione finanziaria e sui risultati operativi per l'anno conclusosi il 31 ottobre 2024 sono disponibili su SEDAR+ nella sezione dedicata alla società all'indirizzowww.sedarplus.ca. Tutti i risultati sono riportati in dollari canadesi.
Teleconferenza
Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di giovedì 16 gennaio 2025. I partecipanti devono comporre il numero 1-844-763-8274 o +1-647-484-8814 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Un webcast in diretta sarà disponibile anche all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/13875. I partecipanti devono collegarsi alla trasmissione web almeno 10 minuti prima dell'orario di inizio per registrarsi e installare il software necessario. Una registrazione sarà disponibile dopo le 14:00 ET del 16 gennaio 2025 fino al 16 febbraio 2025 componendo il numero +1-855-669-9658 (numero verde in Canada) o +1-412-317-0088 (numero internazionale) e inserendo il codice di accesso 2605963.
Informazioni su Blackline Safety: Blackline Safety è un'azienda leader nel settore tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet delle cose). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittive, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti sul lavoro e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connesso al cloud e analisi dei dati per soddisfare le sfide di sicurezza più impegnative e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con clienti in oltre 75 paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 265 miliardi di punti dati e avviato oltre otto milioni di allarmi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitare il sito BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, X (precedentemente Twitter), LinkedIn e Instagram.
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CONTATTI PER INVESTITORI/ANALISTI
Jason Zandberg, Direttore, Relazioni con gli investitori
jzandberg@blacklinesafety.com
Telefono: +1 587 324 9184
CONTATTI MEDIA
Christine Gillies, Direttore Prodotti e Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
+1 403 629 9434
Misure finanziarie non GAAP e supplementari
Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dai concorrenti della Società nel settore del software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Tali misure non hanno alcun significato standardizzato e pertanto non sono comparabili con misure simili presentate da altri emittenti e non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i principi contabili GAAP.
Il management utilizza questi indicatori finanziari non GAAP e supplementari, nonché rapporti non GAAP e indicatori chiave di prestazione, per analizzare e valutare la performance operativa. Blackline ritiene inoltre che gli indicatori finanziari non GAAP e supplementari definiti di seguito siano comunemente utilizzati dalla comunità degli investitori a fini di valutazione, costituiscano utili misure complementari della redditività e forniscano parametri utili nel settore in cui opera Blackline.
Nel presente comunicato stampa vengono utilizzati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato ai sensi dei principi contabili GAAP.
Indicatori chiave di prestazione
La Società riconosce i ricavi da servizi per tutta la durata del periodo di servizio in base alle disposizioni dei contratti stipulati con i clienti. I termini dei contratti, unitamente agli elevati tassi di fidelizzazione dei clienti, garantiscono alla Società un grado significativo di visibilità sui ricavi a breve termine. Il management utilizza diversi parametri, tra cui quelli indicati di seguito, per misurare la performance della Società e le tendenze dei clienti, che vengono utilizzati per preparare i piani finanziari e definire la strategia futura. Gli indicatori chiave di performance possono essere calcolati in modo diverso rispetto a indicatori chiave di performance simili utilizzati da altre società. Si veda anche la sezione "Misure finanziarie supplementari" di seguito.
Misure finanziarie non GAAP
Una misura finanziaria non GAAP: (a) descrive la performance finanziaria storica o prevista per il futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso nella composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario o include un importo che è escluso da tale composizione; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.
Le misure finanziarie non GAAP presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
L'EBITDA è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non monetarie o non operative. L'EBITDA è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti e degli accantonamenti.
L'EBITDA rettificato è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come ad esempio i costi relativi ai compensi basati su azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti, dei costi di compensazione basati su azioni, delle perdite (o dei guadagni) su cambi e delle operazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, una spesa, una perdita o un guadagno simili si verifichino nei prossimi due anni o non si siano verificati nei due anni precedenti.
Il "flusso di cassa libero" è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, consentendo loro di comprendere come il flusso di cassa generato dalle attività operative possa essere utilizzato nella gestione del capitale attuale e nella crescita futura. Il flusso di cassa libero è calcolato come flusso di cassa netto dalle attività operative meno il flusso di cassa utilizzato per l'acquisto di immobili, attrezzature e beni immateriali.
Riconciliazione delle misure finanziarie non GAAP
Indici non GAAP
Un indice non GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha come uno o più dei suoi componenti una misura finanziaria non GAAP.
Gli indici non GAAP presentati e discussi nel presente comunicato stampa sono i seguenti:
L'EBITDA per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
Misure finanziarie supplementari
Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinata ad essere, divulgata periodicamente per descrivere i risultati finanziari storici o previsti per il futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentata nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non GAAP; e (d) non è un rapporto non GAAP.
Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
Nota relativa alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali e informazioni previsionali (collettivamente denominate "informazioni previsionali") ai sensi delle leggi applicabili in materia di titoli, relative, tra l'altro, alle aspettative di Blackline di guidare il mercato della sicurezza connessa industriale nel futuro e al fatto che la Società sia ben posizionata per guidare il settore multimiliardario della rilevazione di gas e della sicurezza connessa. Blackline ha fornito tali dichiarazioni previsionali basandosi su alcune aspettative e ipotesi che ritiene ragionevoli al momento. Le ipotesi significative su cui si basano le informazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa, nonché i rischi e le incertezze significativi alla base di tali informazioni previsionali, includono: aspettative e ipotesi relative alle prospettive e alle opportunità commerciali, alle richieste dei clienti, alla disponibilità e al costo dei finanziamenti, alla manodopera e ai servizi, al fatto che Blackline perseguirà strategie e opportunità di crescita secondo le modalità descritte nel presente documento e che disporrà di risorse e opportunità sufficienti a tal fine, al fatto che in futuro potrebbero essere perseguite altre strategie o opportunità, e l'impatto dell'aumento della concorrenza, delle condizioni commerciali e di mercato; l'accuratezza delle previsioni e delle proiezioni contenute nel presente documento; che le condizioni commerciali, normative e di settore future rientreranno nei parametri previsti da Blackline, anche per quanto riguarda prezzi, margini, domanda, offerta, disponibilità dei prodotti, accordi con i fornitori, disponibilità e costo della manodopera e interessi, tassi di cambio e aliquote fiscali effettive; i livelli di investimento di capitale previsti, la flessibilità dei piani di spesa in conto capitale e le relative fonti di finanziamento; i flussi di cassa, i saldi di cassa disponibili e l'accesso alla linea di credito della Società sufficienti a finanziare gli investimenti di capitale; i tassi di cambio; i prezzi a breve termine e la continua volatilità del mercato; le stime e i giudizi contabili; la capacità di generare flussi di cassa sufficienti a soddisfare gli obblighi attuali e futuri; la capacità della Società di ottenere e mantenere personale qualificato e attrezzature in modo tempestivo ed efficiente in termini di costi; la capacità della Società di eseguire transazioni alle condizioni desiderate e nei tempi previsti; l'inflazione prevista, anche sui componenti dei prodotti della Società, gli impatti del conflitto militare tra Russia e Ucraina e tra Israele e Hamas sull'economia globale; e altre ipotesi, rischi e incertezze descritti di volta in volta nei documenti depositati da Blackline presso le autorità di regolamentazione dei valori mobiliari. Sebbene Blackline ritenga che le aspettative e le ipotesi su cui si basano tali informazioni previsionali siano ragionevoli, non si deve fare eccessivo affidamento sulle informazioni previsionali, poiché Blackline non può garantire che si riveleranno corrette. Le informazioni previsionali riguardano eventi e condizioni futuri che, per loro stessa natura, comportano rischi e incertezze intrinseci, compresi i rischi sopra indicati e discussi nella Discussione e analisi della direzione e nel Modulo informativo annuale di Blackline per l'anno terminato il 31 ottobre 2024, disponibili su SEDAR+ all'indirizzowww.sedarplus.ca. I risultati, le prestazioni o i risultati effettivi di Blackline potrebbero differire sostanzialmente da quelli espressi o impliciti nelle informazioni previsionali e, di conseguenza, non è possibile garantire che gli eventi anticipati dalle informazioni previsionali si verificheranno o, se ciò dovesse accadere, quali benefici ne deriveranno per Blackline. Il management ha incluso il suddetto riepilogo delle ipotesi e dei rischi relativi alle informazioni previsionali fornite nel presente comunicato stampa al fine di fornire ai lettori una prospettiva più completa sulle operazioni future di Blackline e tali informazioni potrebbero non essere appropriate per altri scopi. Si avvisano i lettori che gli elenchi di fattori sopra riportati non sono esaustivi. Le presenti dichiarazioni previsionali sono formulate alla data del presente comunicato stampa e Blackline declina qualsiasi intenzione o obbligo di aggiornare pubblicamente qualsiasi informazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi o risultati futuri o altro, salvo quanto richiesto dalle leggi applicabili in materia di titoli.