Calgary, Canada — 18 gennaio 2024 — Blackline Safety Corp. ("Blackline"o la"Società") (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari del quarto trimestre fiscale e dell'anno fiscale conclusosi il 31 ottobre 2023.
Commento della direzione
"Siamo lieti di aver raggiunto un traguardo significativo, con un fatturato annuo totale di 100 milioni di dollari, registrando il nostro27° trimestre consecutivo di crescita del fatturato totale rispetto all'anno precedente. Questo include il nostro quarto trimestre, in cui abbiamo raggiunto un fatturato totale di 30,0 milioni di dollari, con un aumento del 36% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Siamo orgogliosi dei risultati ottenuti durante l'anno: aumento dell'ARR(1) del 40% a51,1 milioni di dollari, aumento del 33% dei ricavi hardware e riduzione del 10% delle spese annuali totali, con una conseguente drastica riduzione della perdita EBITDA(1)",ha dichiarato Cody Slater, CEO e Presidente di Blackline Safety Corp.
“Nel terzo trimestre dello scorso anno abbiamo intrapreso un percorso verso la redditività. In quel trimestre, la nostra perdita EBITDA(1) rappresentava il 79% dei nostri ricavi e il nostro flusso di cassa utilizzato nelle attività operative era pari al 105%. Nel quarto trimestre del 2023, la nostra perdita EBITDA(1) è stata ridotta a meno del 5%, il nostro flusso di cassa utilizzato nelle attività operative in percentuale dei ricavi(1) è migliorato al 7%, il tutto raggiungendo una crescita del fatturato del 36%. Anche se non abbiamo raggiunto il nostro ambizioso obiettivo di ottenere risultati positivi in termini di EBITDA, sono fiducioso che la Società si sia trasformata in un motore in grado di continuare a garantire una crescita del fatturato in futuro e di generare una redditività significativa nel lungo periodo", ha continuato Slater.
Blackline ha stabilito un nuovo record nel profitto lordo trimestrale pari a16,5 milionidi dollari, trainato dalla forza dei nostri segmenti di prodotti e servizi che hanno registrato aumenti rispettivamente del 66% e del 53%. Le solide percentuali di margine lordo(1) della società nel quarto trimestre fiscale, pari al 32% per l'hardware e al 77% per i servizi, rappresentano un eccellente punto di riferimento per l'anno fiscale 2024 e contribuiranno al percorso di redditività sostenibile di Blackline. Il quarto trimestre del 2023 ha segnato il quarto trimestre consecutivo con una crescita dei ricavi pari o superiore al 33% su base annua. Prevediamo di continuare la nostra crescita in termini di ricavi e quote di mercato, mantenendo al contempo la disciplina dei costi per puntare a un EBITDA rettificato(1) positivo e costante nella seconda metà dell'anno fiscale 2024, stagionalmente più forte.
Blackline ha registrato un NDR(1) leader nel settore, raggiungendo un nuovo massimo del 129% nelquarto trimestre del 2023. Le nostre soluzioni sono fondamentali per le pratiche di salute, sicurezza e conformità dei nostri clienti nei mercati industriali, che continuano ad apprezzare la visibilità e la sicurezza della forza lavoro offerte dalla nostra soluzione tecnologica integrata.
Dal punto di vista geografico, la Società ha registrato una crescita su base annua su tutta la linea, con gli Stati Uniti in crescita dell'89% e i mercati del Resto del mondo e del Canada in crescita rispettivamente del 14% e del 12%. L'Europa è cresciuta dell'1% rispetto al forte quarto trimestre dell'anno precedente e rimane un motore chiave della crescita per Blackline nell'anno fiscale 2024.
Slater ha proseguito: "Blackline ha raggiunto il suo più alto utile lordo trimestrale di sempre, pari a 16,5 milioni di dollari, con una percentuale di margine complessivo del 55%, la più alta degli ultimi tre anni, trainata da un margine sui servizi del 77% e da un margine sui prodotti del 32%. Il miglioramento di questi indicatori continua a essere trainato dalla nostra produzione snella, dall'aumento di scala, dai servizi software a valore aggiunto e dal modello di determinazione dei prezzi ottimizzato. La tendenza al miglioramento dei margini è un fattore chiave per un modello finanziario redditizio e sostenibile."
"Con la chiusura della nostra linea di credito biennale ampliata a ottobre, con una capacità totale di 25 milioni di dollari, manteniamo una solida posizione finanziaria con liquidità totale, investimenti a breve termine e disponibilità sulla nostra linea di credito pari a 29,2 milioni di dollari, oltre alla nostra linea di credito per la cartolarizzazione dei leasing, che dispone di53,2 milioni di dollari. Mentre continuiamo a ridurre il nostro consumo di liquidità attraverso l'ottimizzazione dei costi, l'espansione dei margini e la crescita dei ricavi, è chiaro che disponiamo delle risorse di capitale necessarie per continuare il nostro percorso verso un business sostenibile in grado di generare flussi di cassa liberi".
Quarto trimestre fiscale 2023 e recenti dati finanziari e operativi salienti
(1) Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dalle aziende del settore software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Maggiori dettagli su tali misure e rapporti sono inclusi nelle sezioni "Indicatori chiave di prestazione" e "Misure finanziarie non GAAP e supplementari" del presente comunicato stampa.
Dati finanziari salienti
Informazioni finanziarie chiave
Il fatturato totale per il quarto trimestre fiscale è statodi 30,0 milioni di dollari, con un aumento del 36% rispetto ai22,0 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Il fatturato totale per ciascun mercato geografico è aumentato, con gli Stati Uniti in testa alla crescita con un aumento dell'89%, mentre anche altre regioni hanno registrato una forte crescita, con il Canada in aumento del 12% e il resto del mondo in aumento del 14%. Anche l'Europa ha registrato un miglioramento rispetto al forte trimestre dell'anno precedente, con una crescita dell'1%.
I ricavi da servizi nel quarto trimestre fiscale sono stati pari a15,0 milioni di dollari, con un aumento del 38% rispetto ai10,9 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 34% a13,2 milionidi dollari e i ricavi da noleggio sono aumentati del 69% a1,8 milioni di dollari. L'aumento dei ricavi dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni di dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi, nonché alla crescita netta della nostra base clienti esistente pari a2,5 milioni di dollari, che ha portato a un NDR del 129%.
I ricavi da locazione continuano a essere solidi, con una crescita del 69% su base annua, grazie all'espansione globale dell'offerta del nostro team di locazione nel corso dell'anno per offerte a breve termine e basate su progetti in tutto il Nord America per i mercati dell'edilizia industriale, della ristrutturazione e della manutenzione.
Il fatturato dei prodotti nel quarto trimestre fiscale è stato pari a15,0 milioni di dollari, con un aumento del 35% rispetto agli11,1 milionidi dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento registrato nel periodo dell'anno in corso riflette l'espansione della rete di vendita della Società e gli investimenti effettuati in passato nel nostro team di vendita globale attraverso attività mirate di generazione della domanda e sviluppo delle vendite.
Nel complesso, la percentuale di margine lordo(1) per il quarto trimestre fiscale è stata del 55%, con un aumento del 7% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale di margine lordo totale(1) è dovuto a una combinazione di fattori: aumento del volume delle vendite, miglioramento della strategia di prezzo, ottimizzazione continua dei costi in tutta l'azienda e spostamento del mix di ricavi verso ricavi da servizi a margine più elevato. I ricavi dei prodotti hanno rappresentato il 50% dei ricavi totali nel quarto trimestre, rispetto al 51% del trimestre dell'anno precedente, mentre i ricavi dei servizi hanno rappresentato il 50% dei ricavi totali del trimestre, rispetto al 49% del trimestre dell'anno precedente. La percentuale del margine lordo dei servizi(1) è aumentata al 77% rispetto al 70% del trimestre dell'anno precedente . Ciò è dovuto principalmente alla continua crescita dei ricavi dei servizi, grazie a funzionalità aggiuntive a valore aggiunto e alla nostra capacità di assorbire una quota maggiore dei costi fissi di vendita.
La percentuale di margine lordo sui prodotti(1) per il quarto trimestre fiscale è aumentata al 32% dal 26% del trimestre dell'anno precedente e dal 29% del terzo trimestre fiscale. La Società è riuscita a mitigare la maggior parte delle difficoltà legate alla catena di approvvigionamento globale che ha affrontato dal terzo trimestre del 2021, implementando al contempo altre iniziative di produzione snella e ottimizzazione dei costi. Durante il trimestre, la Società ha continuato a elaborare le vendite utilizzando la nostra struttura dei prezzi aggiornata. La Società è riuscita ad automatizzare maggiormente la propria linea di produzione, migliorando l'efficienza e la produttività delle proprie operazioni.
Le spese finanziarie nette sono state pari a 295 dollari nel quarto trimestre fiscale, rispetto a un provento finanziario netto di 107 dollari nel trimestre dell'anno precedente. Le spese finanziarie sono aumentate nel trimestre a causa dell'aumento dei tassi di interesse primari, degli interessi passivi sulla linea di credito cartolarizzata della Società e degli interessi passivi sull'importo prelevato dalla linea di credito senior garantita della Società nell'ultimo anno. Tale aumento è stato parzialmente compensato dai maggiori proventi finanziari derivanti dai contratti di leasing finanziario e dalle attività finanziarie detenute a fini di gestione della liquidità.
La perdita netta per il quarto trimestre fiscale è stata di 4,5 milioni di dollari, pari a(0,06) dollari per azione, rispetto ai9,9 milionidi dollari, pari a(0,14) dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è diminuita grazie all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti.
L'EBITDA(1) per il quarto trimestre fiscale dell' a è stato pari a (1,5) milioni di dollari, ovvero (0,02) dollari per azione, rispetto ai (8,1) milioni di dollari, ovvero (0,12) dollari, del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 6,6 milioni di dollari dell'EBITDA(1) è dovuto principalmente all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione delle spese totali.
L'EBITDA rettificato(1) per il quarto trimestre fiscale è stato pari a (1,8) milioni di dollari, ovvero (0,03) dollari per azione, rispetto ai (7,7) milioni di dollari, ovvero (0,11) dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramentodi 5,9 milionidi dollari dell'EBITDA rettificato(1) è dovuto principalmente all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione delle spese totali.
Alla fine del quarto trimestre fiscale, Blackline disponeva di liquidità e investimenti a breve termine per un totale di16,0 milionidi dollari edi 13,2 milionidi dollari disponibili sulla sua linea di credito senior garantita. La diminuzione della liquidità e degli investimenti a breve termine è dovuta principalmente alle perdite operative, che sono state compensate dagli anticipi netti dalla linea di credito operativa della Società pari a1,6 milioni di dollari durante il trimestre.
Il bilancio consolidato annuale di Blackline e la relazione della direzione sulla situazione finanziaria e sui risultati operativi per l'anno conclusosi il 31 ottobre 2023 sono disponibili su SEDAR+ nella sezione dedicata alla società all'indirizzo www.sedarplus.ca. Tutti i risultati sono riportati in dollari canadesi.
Teleconferenza
Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di giovedì 18 gennaio 2024. I partecipanti devono comporre il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Sarà inoltre disponibile una trasmissione web in diretta all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/13108. I partecipanti devono collegarsi al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario di inizio per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla teleconferenza in diretta, sarà disponibile una registrazione entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 0356.
Informazioni su Blackline Safety Corp
Blackline Safety è un'azienda leader nel settore tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet delle cose). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittive, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti sul lavoro e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connesso al cloud e analisi dei dati per soddisfare le sfide di sicurezza più impegnative e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con copertura in oltre 100 paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 226 miliardi di punti dati e avviato oltre sette milioni di allarmi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitare il sito BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI
Shane Grennan, Direttore finanziario
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 630 8400
CONTATTI MEDIA
Christine Gillies, Direttore Prodotti e Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 629 9434
Misure finanziarie non GAAP e supplementari
Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dai nostri concorrenti nel settore del software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Tali misure non hanno alcun significato standardizzato e pertanto non sono comparabili con misure simili presentate da altri emittenti e non devono essere considerate isolatamente o come sostitutive delle misure di performance preparate in conformità con i principi contabili GAAP.
Il management utilizza questi indicatori finanziari non GAAP e supplementari, nonché rapporti non GAAP e indicatori chiave di prestazione, per analizzare e valutare la performance operativa. Blackline ritiene inoltre che gli indicatori finanziari non GAAP e supplementari definiti di seguito siano comunemente utilizzati dalla comunità degli investitori a fini di valutazione, costituiscano utili misure complementari della redditività e forniscano parametri utili nel settore in cui opera Blackline.
Nel presente comunicato stampa vengono utilizzati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato ai sensi dei principi contabili GAAP.
Indicatori chiave di prestazione
La Società riconosce i ricavi da servizi in modo proporzionale lungo la durata del periodo di servizio, in base alle disposizioni dei contratti stipulati con i clienti. I termini dei contratti, unitamente agli elevati tassi di fidelizzazione dei clienti, garantiscono alla Società un grado significativo di visibilità sui ricavi a breve termine. Il management utilizza diversi parametri, tra cui quelli indicati di seguito, per misurare la performance della Società e le tendenze dei clienti, che vengono utilizzati per preparare i piani finanziari e definire la strategia futura. Gli indicatori chiave di performance possono essere calcolati in modo diverso rispetto a indicatori chiave di performance simili utilizzati da altre società.
Misure finanziarie non GAAP
Una misura finanziaria non GAAP: (a) descrive la performance finanziaria storica o prevista per il futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso nella composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario o include un importo che è escluso da tale composizione; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.
Le misure finanziarie non GAAP presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
L'EBITDA è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non monetarie o non operative. L'EBITDA è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti e degli accantonamenti.
L'EBITDA rettificato è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come ad esempio i costi relativi ai compensi basati su azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti, dei costi di compensazione basati su azioni, delle perdite (o dei guadagni) su cambi e delle operazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, una spesa, una perdita o un guadagno simili si verifichino nei prossimi due anni o non si siano verificati nei due anni precedenti.
Riconciliazione delle misure finanziarie non GAAP
Indici non GAAP
Un indice non GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha come uno o più dei suoi componenti una misura finanziaria non GAAP.
Gli indici non GAAP presentati e discussi nel presente comunicato stampa sono i seguenti:
L'EBITDA per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
Misure finanziarie supplementari
Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinata ad essere, divulgata periodicamente per descrivere i risultati finanziari storici o previsti per il futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentata nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non GAAP; e (d) non è un rapporto non GAAP.
Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
Nota relativa alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali e informazioni previsionali (collettivamente denominate "informazioni previsionali") ai sensi delle leggi applicabili in materia di titoli, relative, tra l'altro, alle aspettative di Blackline di realizzare una crescita del fatturato e una redditività significativa nel lungo periodo; le aspettative di Blackline che le forti percentuali di margine lordo per l'hardware e i servizi costituiscano un eccellente punto di riferimento per l'anno fiscale 2024 e spingano Blackline verso una redditività sostenibile; che la Società preveda di continuare a crescere in termini di ricavi e quote di mercato, mantenendo al contempo la disciplina dei costi per ottenere un EBITDA rettificato positivo e costante nella seconda metà dell'anno fiscale 2024; che la regione europea rimanga un motore chiave di crescita per Blackline nell'anno fiscale 2024; e l'aspettativa della Società di continuare a ridurre il consumo di liquidità attraverso l'ottimizzazione dei costi, l'espansione dei margini e la crescita dei ricavi, che la Società prevede porteranno a un business sostenibile in grado di generare flussi di cassa liberi. Blackline ha fornito tali dichiarazioni previsionali basandosi su alcune aspettative e ipotesi che ritiene ragionevoli al momento. Le ipotesi significative su cui si basano le informazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa, nonché i rischi e le incertezze significativi alla base di tali informazioni previsionali, includono: aspettative e ipotesi relative alle prospettive e alle opportunità commerciali, alle richieste dei clienti, alla disponibilità e al costo dei finanziamenti, alla manodopera e ai servizi, al fatto che Blackline perseguirà strategie e opportunità di crescita secondo le modalità descritte nel presente documento e che disporrà di risorse e opportunità sufficienti a tal fine, al fatto che in futuro potrebbero essere perseguite altre strategie o opportunità, e l'impatto dell'aumento della concorrenza, delle condizioni commerciali e di mercato; l'accuratezza delle previsioni e delle proiezioni contenute nel presente documento; che le condizioni commerciali, normative e di settore future rientreranno nei parametri previsti da Blackline, anche per quanto riguarda prezzi, margini, domanda, offerta, disponibilità dei prodotti, accordi con i fornitori, disponibilità e costo della manodopera e interessi, tassi di cambio e aliquote fiscali effettive; i livelli di investimento di capitale previsti, la flessibilità dei piani di spesa in conto capitale e le relative fonti di finanziamento; i flussi di cassa, i saldi di cassa disponibili e l'accesso alla linea di credito della Società sufficienti a finanziare gli investimenti di capitale; i tassi di cambio; i prezzi a breve termine e la continua volatilità del mercato; le stime e i giudizi contabili; la capacità di generare flussi di cassa sufficienti a soddisfare gli obblighi attuali e futuri; la capacità della Società di ottenere e mantenere personale qualificato e attrezzature in modo tempestivo ed efficiente in termini di costi; la capacità della Società di effettuare transazioni alle condizioni desiderate e nei tempi previsti; l'inflazione prevista, anche sui componenti dei prodotti della Società, gli impatti del conflitto militare tra Russia e Ucraina e tra Israele e Palestina sull'economia globale; e altre ipotesi, rischi e incertezze descritti di volta in volta nei documenti depositati da Blackline presso le autorità di regolamentazione dei valori mobiliari. Sebbene Blackline ritenga che le aspettative e le ipotesi su cui si basano tali informazioni previsionali siano ragionevoli, non si deve fare eccessivo affidamento sulle informazioni previsionali, poiché Blackline non può garantire che si riveleranno corrette. Le informazioni previsionali riguardano eventi e condizioni futuri che, per loro stessa natura, comportano rischi e incertezze intrinseci, inclusi i rischi sopra indicati e discussi nella Discussione e analisi della direzione e nel Modulo informativo annuale di Blackline per l'anno terminato il 31 ottobre 2023, disponibili su SEDAR+ all'indirizzo www.sedarplus.ca. I risultati, le prestazioni o i risultati effettivi di Blackline potrebbero differire sostanzialmente da quelli espressi o impliciti nelle informazioni previsionali e, di conseguenza, non è possibile garantire che gli eventi previsti dalle informazioni previsionali si verificheranno o, se ciò dovesse accadere, quali benefici ne trarrà Blackline. Il management ha incluso il suddetto riepilogo delle ipotesi e dei rischi relativi alle informazioni previsionali fornite nel presente comunicato stampa al fine di fornire ai lettori una prospettiva più completa sulle operazioni future di Blackline e tali informazioni potrebbero non essere appropriate per altri scopi. Si avvisano i lettori che gli elenchi di fattori sopra riportati non sono esaustivi. Le presenti dichiarazioni previsionali sono formulate alla data del presente comunicato stampa e Blackline declina qualsiasi intenzione o obbligo di aggiornare pubblicamente qualsiasi informazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi o risultati futuri o altro, salvo quanto richiesto dalle leggi applicabili in materia di titoli.