Calgary, Alberta — Blackline Safety Corp. (TSX.V: BLN) ("Blackline" o la "Società") è lieta di annunciare la chiusura del collocamento privato senza intermediari precedentemente annunciato, con l'emissione di un totale di 3.750.000 unità (le "Unità") per un ricavo lordo complessivo di 6.562.500 dollari (l'"Offerta"). Blackline aveva inizialmente annunciato l'Offerta per un importo massimo di 6.000.000 di dollari e, a seguito di una domanda superiore, ha annunciato un aumento a 6.500.000 di dollari. La chiusura risultante è stata sovrascritta da ulteriori 35.714 Unità, con un conseguente aumento del finanziamento di circa 62.500 dollari.
Ciascuna Unità è composta da un'azione ordinaria del capitale della Società (una "Azione Ordinaria") e da metà di un warrant di acquisto di Azioni Ordinarie (ciascun warrant intero, un "Warrant"). Ciascun Warrant dà diritto al titolare di acquistare un'Azione Ordinaria in qualsiasi momento entro il 12 febbraio 2018 al prezzo di esercizio di 2,00 dollari per Azione Ordinaria.
Blackline intende utilizzare i proventi netti dell'Offerta per sostenere la commercializzazione della sua nuova suite di prodotti e per scopi generali di capitale circolante.
In relazione all'Offerta, Blackline ha pagato un importo complessivo di 286.466,25 dollari e ha emesso un totale di 233.850 warrant di compensazione ("Warrant di compensazione") a un intermediario indipendente, Lightyear Capital Inc., per i servizi resi in relazione all'Offerta. Ciascun Warrant di compensazione dà diritto al titolare di acquistare un'Unità in qualsiasi momento prima del 12 febbraio 2018 ad un prezzo di esercizio di 1,75 dollari per Unità. I Warrant emettibili all'esercizio dei Warrant di compensazione avranno gli stessi termini e condizioni dei Warrant sopra descritti.
Tutti i titoli emessi in relazione all'Offerta sono soggetti a un periodo di detenzione di quattro mesi più un giorno.
Poiché gli insider della Società hanno acquistato un totale di 1.211.500 Unità in relazione all'Offerta, tali acquisti sono stati considerati "operazioni con parti correlate" ai sensi dello Strumento multilaterale 61-101 - Protezione dei detentori di titoli di minoranza in operazioni speciali ("MI 61-101"). Ai sensi del MI 61-101, in assenza di un'esenzione disponibile, la Società sarebbe tenuta ad ottenere l'approvazione della minoranza e una valutazione formale per l'emissione di Unità a tali addetti ai lavori. Tale esenzione era disponibile per l'emissione di Unità agli insider ai sensi delle Sezioni 5.5(a) e 5.7(a) del MI 61-101, rispettivamente, poiché al momento dell'accordo sulla transazione, né il valore equo di mercato dell'oggetto della transazione, né il corrispettivo di mercato equo per la transazione, in quanto relativo agli insider, superavano il 25% della capitalizzazione di mercato della Società.
L'ampia gamma di soluzioni di monitoraggio della sicurezza offerte da Blackline consente alle organizzazioni di tutti i settori e in tutte le aree geografiche di acquisire consapevolezza in tempo reale degli incidenti e di gestirli. Per ulteriori informazioni sulle soluzioni di monitoraggio della sicurezza offerte da Blackline, visitare il sito www.BlacklineSafety.com e seguire Blackline su Twitter @blacklinesafety.
Informazioni su Blackline: Blackline Safety Corp. (TSX.V: BLN) è leader nel settore della localizzazione wireless e sviluppa, produce e commercializza prodotti e servizi per il monitoraggio della sicurezza dei lavoratori isolati. Rivolte a tutti i settori industriali, a tutti i ruoli dei dipendenti e a tutte le sedi, le nostre soluzioni Loner® sono promosse attraverso gli uffici di Calgary e del Regno Unito e vendute attraverso una rete in continua espansione di distributori internazionali. I prodotti Loner avvisano il personale di monitoraggio in caso di incidenti di sicurezza, localizzano il dipendente e consentono la risposta di emergenza più efficiente: Alert. Locate. Respond.™ La nostra visione è quella di diventare il fornitore leader mondiale di prodotti wireless per il monitoraggio della sicurezza dei lavoratori isolati. Visitate il sito www.BlacklineSafety.com.
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| Blackline Safety Corp.
Cody Slater, Amministratore delegato e Presidente |