Blackline annuncia un collocamento privato di 20,4 milioni di dollari

Calgary, Canada - 12 agosto 2020 - — Blackline Safety Corp. ("Blackline" o la "Società") (TSXV: BLN) è lieta di annunciare di aver stipulato un accordo con Canaccord Genuity Corp. e PI Financial Corp, in qualità di co-sottoscrittori principali, per proprio conto e per conto di un consorzio di sottoscrittori (collettivamente, i "sottoscrittori"), in base al quale i sottoscrittori hanno accettato di acquistare, sulla base di un collocamento privato sottoscritto, 3.400.000 azioni ordinarie della Società ("Azioni Comuni") a un prezzo di emissione di 6,00 dollari per Azione Comune per un ricavo lordo complessivo di 20.400.000 dollari (l'"Offerta"). In relazione all'offerta, la Società ha concesso ai sottoscrittori un'opzione, esercitabile in tutto o in parte in qualsiasi momento prima della data di chiusura dell'offerta, per aumentare l'offerta fino a un massimo di 850.000 azioni comuni aggiuntive per ulteriori proventi lordi fino a 5.100.000 dollari. La Società ha accettato di pagare una commissione in contanti del 6,0% dei proventi lordi dell'offerta ai sottoscrittori.

"Mentre Blackline è privo di debito e ben capitalizzato con oltre $22M in contanti ed equivalenti alla fine del nostro secondo trimestre, questa ulteriore iniezione di finanziamenti sarà un catalizzatore per accelerare la nostra crescita futura", ha detto Cody Slater, CEO di Blackline Safety. "Questi fondi ci permetteranno di aumentare la velocità con cui innoviamo e accelerare il nostro time-to-market per i nuovi prodotti e servizi, separandoci ulteriormente dai concorrenti mentre portiamo la sicurezza connessa e le tecnologie dei lavoratori connessi all'industria globale".

L'offerta dovrebbe chiudersi il 2 settembre 2020 o circa ed è soggetta al ricevimento di tutte le approvazioni necessarie, compresa l'approvazione del TSX Venture Exchange. L'azienda intende utilizzare i proventi netti dell'offerta per intraprendere una serie di programmi che ritiene abbiano il potenziale per influenzare significativamente la sua crescita nei prossimi tre anni, tra cui:

• Investimento accelerato in due nuovi prodotti principali
• Investimento accelerato nella sua piattaforma basata sul cloud per migliorare drasticamente la sua capacità di assorbire dati
• Espandere la sua offerta Blackline Vision Data Science e aumentare gli investimenti nella sua promozione
• Costruire nuovi canali di vendita mirando a nuovi mercati verticali principali
• Esplorare opportunità di crescita accrescitiva attraverso l'acquisizione
• Altri scopi aziendali generali

Le azioni comuni da emettere nell'ambito dell'offerta avranno un periodo di detenzione di quattro mesi e un giorno dalla chiusura.

Informazioni su Blackline Safety: Blackline Safety è un leader globale della sicurezza connessa che aiuta a garantire che ogni lavoratore faccia il suo lavoro e torni a casa sicuro ogni giorno. Blackline fornisce tecnologia di sicurezza indossabile, monitoraggio del gas personale e di zona, software collegato al cloud e Analisi Dati per affrontare le sfide di sicurezza impegnative e aumentare la produttività delle organizzazioni in più di 100 paesi. Blackline Safety I wearable forniscono un'ancora di salvezza a decine di migliaia di uomini e donne, avendo segnalato oltre 120 miliardi di punti dati e avviato oltre cinque milioni di risposte di emergenza. Armati di connettività cellulare e satellitare, ci assicuriamo che l'aiuto non sia mai troppo lontano. Per maggiori informazioni, visitate BlacklineSafety.com e connettiti con noi su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.

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