Blackline annuncia la chiusura di un collocamento privato sottoscritto e di un collocamento privato simultaneo senza intermediari

CALGARY, ALBERTA 

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Blackline Safety Corp. (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" o la "Società") è lieta di annunciare la chiusura del collocamento privato precedentemente annunciato tramite un consorzio di sottoscrittori guidato da Raymond James Ltd. e comprendente Lightyear Capital Inc., Beacon Securities Limited e P.I. Financial Corp. (collettivamente, i "Sottoscrittori"), emettendo un totale di 3.500.000 azioni ordinarie della Società ("Azioni Ordinarie") al prezzo di emissione di 3,00 dollari per Azione Ordinaria, per un ricavo lordo complessivo di 10.500.000 dollari (il "Collocamento Privato Intermediato").

Blackline è inoltre lieta di annunciare che, contestualmente alla chiusura del collocamento privato intermediato, ha anche chiuso il collocamento privato non intermediato precedentemente annunciato al principale azionista della Società, DAK Capital Inc. ("DAK") (precedentemente DAK Investments Corp.), per un totale di 2.000.000 di azioni ordinarie al prezzo di emissione di 3,00 dollari per azione ordinaria, per un ricavo lordo di 6.000.000 di dollari (il "Collocamento privato concomitante" e, insieme al Collocamento privato intermediato, le "Offerte").

Blackline intende utilizzare i proventi netti delle Offerte per sostenere lo sviluppo delle capacità produttive della Società, l'espansione della sua rete di vendita internazionale, nonché la ricerca e lo sviluppo in corso e il capitale circolante generale.

Tutti i titoli emessi in relazione alle Offerte sono soggetti a un periodo di detenzione di quattro mesi più un giorno. In relazione al Collocamento Privato Intermediato, la Società ha pagato ai Sottoscrittori una commissione in contanti pari al 7% dei proventi lordi del Collocamento Privato Intermediato.

Poiché DAK è attualmente un "insider" della Società in virtù della sua attuale proprietà di Azioni Ordinarie, l'acquisizione di Azioni Ordinarie da parte di DAK nell'ambito del Collocamento Privato Concomitante è stata considerata una "operazione con parti correlate" ai sensi dello Strumento Multilaterale 61-101 - Protezione dei Titolari di Titoli di Minoranza in Operazioni Speciali ("MI 61-101"). Ai sensi del MI 61-101, in assenza di un'esenzione disponibile, la Società avrebbe dovuto ottenere l'approvazione degli azionisti di minoranza e una valutazione formale per l'emissione delle Azioni Ordinarie a DAK. Tale esenzione era disponibile per l'emissione di Azioni Ordinarie a DAK ai sensi delle Sezioni 5.5(a) e 5.7(a) del MI 61-101, rispettivamente, poiché al momento dell'accordo sull'operazione né il valore equo di mercato dell'oggetto dell'operazione né il corrispettivo di mercato dell'operazione superavano il 25% della capitalizzazione di mercato della Società.

Informazioni su Blackline Safety: Blackline Safety è leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa. Fornendo un monitoraggio completo in tempo reale e rilevamento di gas connesso, aiutiamo i team che lavorano in ambienti pericolosi a rispondere alle emergenze in tempo reale e a gestire evacuazioni efficienti, garantendo la sicurezza di tutti lungo il percorso. Con milioni investiti nella ricerca e nello sviluppo tecnologico, Blackline Safety è riconosciuta per la qualità e l'innovazione. Il nostro team di progettisti e ingegneri di talento crea e produce internamente tutto, dalla tecnologia indossabile e dai rilevatori di gas personali all'infrastruttura ospitata su cloud e alle interfacce web per l'industria globale. Forniamo la prima soluzione al mondo chiavi in mano per il monitoraggio della sicurezza connessa, utilizzabile ovunque, con rilevamento di gas, wireless 3G, vivavoce bidirezionale e monitoraggio in tempo reale, per soddisfare le esigenze di sicurezza delle organizzazioni in oltre 200 paesi. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.BlacklineSafety.com.

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