Blackline GPS annuncia la chiusura del finanziamento

CALGARY, ALBERTA--(Marketwired - 12 febbraio 2014) -

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Blackline GPS Corp. (TSX VENTURE: BLN) ("Blackline" o la "Società") è lieta di annunciare che ha completato il suo precedentemente annunciato non-brokered offerta di collocamento privato, emettendo un aggregato di 3.043.648 unità (le "unità") ad un prezzo di $1.15 per unità per i ricavati lordi aggregati di $3.500.195 ("l'offerta,,). Blackline ha avvertito la maggior domanda che anticipata per l'offerta e di conseguenza è stata oversubscribed da 443.648 unità con conseguente aumento di finanziamento di quasi $510.200 rispetto agli importi precedentemente annunciati.

Blackline utilizzerà i proventi dell'offerta per sostenere diverse attività tra cui l'ulteriore espansione delle attività di vendita negli Stati Uniti e in Europa, l'aumento del capitale circolante per sostenere la commercializzazione e la produzione del prossimo sistema Loner 900 della società e per accelerare ulteriormente il programma di sviluppo del prodotto della società.

Poiché gli addetti ai lavori della Corporation hanno acquistato un totale di 1.414.348 Quote in relazione all'Offerta, tali acquisti sono stati considerati "transazioni con parti correlate" ai sensi dello strumento multilaterale 61-101 - Protezione dei detentori di titoli di minoranza in operazioni speciali ("MI 61-101"). Ai sensi di MI 61-101, in assenza di un'esenzione disponibile, la Corporation sarebbe tenuta a ottenere l'approvazione della minoranza e una valutazione formale per l'emissione di Quote a tali addetti ai lavori. Tale esenzione era disponibile per l'emissione di unità agli addetti ai lavori ai sensi delle sezioni 5.5(a) e 5.7(a) del MI 61-101, rispettivamente, perché al momento in cui la transazione è stata concordata, né il valore equo di mercato dell'oggetto della transazione, né il corrispettivo del valore equo di mercato per la transazione, in quanto relativa agli addetti ai lavori, superava il 25% della capitalizzazione di mercato della Corporation.

Ogni unità è composta da un'azione ordinaria della Corporation (una "Azione Comune") e da un warrant di acquisto di Azione Comune (un "Warrant"). Ogni warrant dà diritto al titolare di acquistare un'azione comune per un periodo di 48 mesi dopo la chiusura dell'offerta a un prezzo di esercizio di 1,40 dollari per azione comune.

In relazione all'offerta, Blackline ha pagato un totale di $210.011,70 e ha emesso un totale di 304.364 warrant di compensazione ("Warrant di compensazione") per i servizi resi in relazione all'offerta. Ogni warrant della compensazione autorizza il relativo supporto ad acquistare un'unità in qualunque momento prima della data che è 24 mesi dopo la chiusura dell'offerta ad un prezzo di esercizio di $1.15 per unità . I Warrant emettibili all'esercizio dei Warrant di compensazione avranno gli stessi termini e condizioni dei Warrant descritti sopra.

Blackline è soddisfatto di annunciare in relazione alla chiusura dell'offerta che DAK Investments Corp., l'investitore principale nell'offerta, è stato fornito il diritto di nominare un individuo reciprocamente accettabile per servire nel consiglio di amministrazione della società , conforme alle circostanze usuali ed approvazioni.

Tutti i titoli emessi in relazione all'offerta sono soggetti a un periodo di detenzione di quattro mesi più un giorno.

Una copia di questo comunicato stampa sarà disponibile su www.sedar.com.

Informazioni su Blackline: Blackline GPS è un leader nella localizzazione wireless che sviluppa, produce e commercializza prodotti e servizi per il monitoraggio della sicurezza dei lavoratori, il tracciamento segreto e le applicazioni consumer. Le soluzioni di Blackline offrono sicurezza, protezione e consapevolezza della posizione attraverso hardware wireless innovativo e interfacce utente personalizzate, tra cui web, mobile, messaggistica e servizi web. La visione di Blackline è quella di diventare il fornitore leader di monitoraggio della sicurezza dei lavoratori connessi in modalità wireless e prodotti di tracciamento segreto nel mondo. Blackline prodotti consentono ai clienti di proteggere il loro personale e beni di valore, condividere le condizioni del loro ambiente e connettersi con servizi di emergenza quando necessario. Blackline soluzioni proteggere. Condividere. Collegare. ®

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