Blackline Safety Risultati del terzo trimestre fiscale 2023 - Ricavi record di 24,8 milioni di dollari con un aumento del 34% rispetto all'anno precedente

26° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi su base annua

• I ricavi da servizi sono aumentati del 41% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 13,6 milioni di dollari.
• Margini lordi record di 13,4 milioni di dollari, con un aumento del 62% rispetto all'anno precedente
• I ricavi annuali ricorrenti(1) sono aumentati del 43% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 47,0 milioni di dollari.
• Il record di retention in dollari netti(1) del 125% migliora rispetto al 105% dell'anno precedente.
• Spese totali pari a 20,1 milioni di dollari, in calo del 18% rispetto ai 24,6 milioni di dollari dell'anno precedente
• Perdita dell'EBITDA rettificato(1) del terzo trimestre di 3,8 milioni di dollari nel terzo trimestre 2023 rispetto alla perdita di 11,5 milioni di dollari del terzo trimestre 2022, con un miglioramento di 7,7 milioni di dollari.
• La società rimane sulla buona strada per uscire dall'anno fiscale 2023 generando un EBITDA trimestrale rettificato positivo
  
  

Calgary, Canada - 14 settembre 2023 - Blackline Safety Corp. ("Blackline" o la "Società") (TSX: BLN), leader globale nella tecnologia della sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari del terzo trimestre fiscale per il periodo terminato il 31 luglio 2023.

Commento del management

"Nel terzo trimestre abbiamo registrato il nostro secondo trimestre consecutivo di crescita dei ricavi da servizi su base annua, che ha superato il 40%, e il nostro 26° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi totali su base annua. Abbiamo stabilito un altro record di margine lordo, pari a 13,4 milioni di dollari, grazie alla forza dei nostri segmenti di prodotti e servizi, che hanno registrato aumenti rispettivamente del 119% e del 50%. Questa consistente espansione dei margini, unita alle nostre disciplinate iniziative di riduzione dei costi, alimenta il nostro percorso verso il raggiungimento di un EBITDA rettificato positivo entro la fine dell'anno fiscale", ha dichiarato Cody Slater, CEO e Presidente di Blackline. "La nostra crescita del fatturato totale del 34% rispetto all'anno precedente dimostra il nostro forte slancio e la quota di mercato in continua espansione nel mercato dei lavoratori connessi, mentre i nostri concorrenti registrano vendite sostanzialmente piatte in questo settore"."

"Abbiamo superato il nostro obiettivo di Net Dollar Retention ("NDR")⁽¹⁾ un trimestre prima del previsto, raggiungendo il 125% per il terzo trimestre del 2023, a dimostrazione della forte proposta di valore che le nostre soluzioni di sicurezza connessa offrono ai nostri clienti. L'aumento dell'NDR è stato determinante per la crescita del nostro fatturato ricorrente annuale ("ARR")⁽¹⁾, che è aumentato del 43% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 47,0 milioni di dollari. L'aggiunta di diversi grandi clienti aziendali nel corso dell'ultimo anno ha contribuito a questa crescita, in quanto Blackline ha ora più di 25 clienti che generano ciascuno più di 1,0 milioni di dollari di ricavi ricorrenti da servizi. Vediamo l'opportunità di espanderci all'interno di queste organizzazioni e di altri clienti aziendali globali nei settori delle utilities, dell'energia e della produzione".

A livello regionale, abbiamo registrato una crescita anno su anno in tutti i settori, con una crescita del 55% in Europa, mentre gli Stati Uniti e il Canada sono cresciuti rispettivamente del 36% e del 19%. Il nostro segmento Resto del Mondo è cresciuto del 5%, sulla base delle sue solide prospettive per il prossimo anno, con diverse grandi operazioni concluse negli ultimi sei mesi".

"I nostri sforzi in materia di prezzi e di produzione snella hanno generato un margine di prodotto del 29% nel trimestre, rispetto al 17% dello stesso trimestre dell'anno scorso. Insieme ai nostri buoni margini di servizio, pari al 75%, Blackline Safety ha raggiunto la più alta percentuale di margine complessivo in quasi tre anni. Questo risultato continua la nostra tendenza al miglioramento dei margini, che è fondamentale per il nostro obiettivo di raggiungere un EBITDA rettificato positivo e rafforzare il nostro modello finanziario sostenibile"

"Rimaniamo in una solida posizione finanziaria con liquidità totale, investimenti a breve termine e disponibilità sulla nostra linea di credito di 26,6 milioni di dollari e sulla nostra linea di cartolarizzazione del leasing, che ha oltre 50 milioni di dollari disponibili. Mentre continuiamo a ridurre il nostro consumo di cassa attraverso l'ottimizzazione dei costi, l'espansione dei margini e la crescita dei ricavi, è chiaro che abbiamo a disposizione le risorse di capitale per continuare il nostro percorso verso un'attività sostenibile che genera flussi di cassa liberi."

Terzo trimestre fiscale 2023 e recenti risultati finanziari e operativi

• Ricavi totali di 24,8 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Ricavi da servizi pari a 13,6 milioni di dollari, con un aumento del 41% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Ricavi da prodotti pari a 11,3 milioni di dollari, con un aumento del 26% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Crescita del mercato europeo del 55% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente
• La crescita degli Stati Uniti ("USA") continua ad essere forte, con un aumento del 36% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Il mercato canadese ha contribuito con una crescita del 19% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Crescita dell'ARR(1) del 43% rispetto all'anno precedente, a 47,0 milioni di dollari.
• Le spese totali sono state di 20,1 milioni di dollari, con un calo di 4,5 milioni di dollari rispetto all'anno precedente.
• Annunciato un valore totale dei contratti di oltre 2,0 milioni di dollari per centinaia di organizzazioni antincendio e hazmat in tutto il mondo.
• Assicurato contratti per un valore di 1,3 milioni di dollari con società energetiche leader in Medio Oriente.
• Ampliamento della capacità produttiva del 30%-50% grazie alla riconversione degli spazi della sede centrale della Società a Calgary.
• Ha annunciato un accordo da 3,2 milioni di dollari con un'azienda energetica leader negli Stati Uniti per proteggere 1.000 lavoratori, soppiantando un concorrente non connesso con la nostra soluzione basata su wearables e Blackline Analytics in cloud. 

Punti salienti finanziari



Informazioni finanziarie chiave

Il fatturato totale del terzo trimestre fiscale è stato di 24,8 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto ai 18,6 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi totali per ogni mercato geografico sono aumentati, con l'Europa in testa alla crescita del 55%, mentre anche le altre regioni hanno registrato una forte crescita: gli Stati Uniti sono aumentati del 36%, il Canada del 19% e il Resto del Mondo del 5%.

I ricavi da servizi nel terzo trimestre fiscale sono stati di 13,6 milioni di dollari, con un aumento del 41% rispetto ai 9,7 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 41%, raggiungendo 12,4 milioni di dollari, mentre i ricavi da noleggio sono aumentati del 35%, raggiungendo 1,1 milioni di dollari. L'aumento dei ricavi dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni dei dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi e alla crescita netta di 2,4 milioni di dollari all'interno della nostra base clienti esistente, che ha portato a una Net Dollar Retention del 125%. 

I ricavi da noleggio continuano a essere forti, con una crescita del 35% rispetto all'anno precedente; il periodo comparativo rappresenta il primo trimestre in cui l'azienda ha creato il suo team di noleggio globale per implementare il nostro obiettivo strategico di fornire offerte a breve termine, basate su progetti, in tutto il Nord America per i mercati dell'edilizia industriale, della ripresa e della manutenzione. 

Il fatturato dei prodotti nel terzo trimestre fiscale è stato di 11,3 milioni di dollari, con un aumento del 26% rispetto agli 8,9 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. L'aumento nel periodo dell'anno in corso riflette l'espansione della rete di vendita della Società e l'investimento nel nostro team di vendita globale negli ultimi dodici mesi. 

La percentuale del margine lordo complessivo per il terzo trimestre fiscale è stata del 54%, con un aumento del 9% rispetto al trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale del margine lordo totale è dovuto a una combinazione di volumi di vendita più elevati, alla nostra strategia di prezzi rafforzata, alla continua ottimizzazione dei costi in tutta l'azienda e allo spostamento del mix di ricavi verso ricavi da servizi a più alto margine. Il fatturato dei prodotti ha rappresentato il 45% del fatturato totale del terzo trimestre, rispetto al 48% del trimestre dell'anno precedente, mentre il fatturato dei servizi ha rappresentato il 55% del fatturato totale del trimestre, rispetto al 52% del trimestre dell'anno precedente. La percentuale del margine lordo dei servizi è aumentata al 75% rispetto al 70% del trimestre dell'anno precedente. Questo risultato è dovuto principalmente alla continua crescita dei ricavi da servizi, grazie a ulteriori funzionalità a valore aggiunto e all'assorbimento di maggiori costi fissi di vendita da parte della scala.

La percentuale del margine lordo dei prodotti nel terzo trimestre fiscale è aumentata al 29% rispetto al 17% del trimestre dell'anno precedente e al 26% del secondo trimestre fiscale. L'Azienda è stata in grado di mitigare la maggior parte delle sfide della catena di approvvigionamento globale che ha sperimentato a partire dal terzo trimestre del 2021, implementando al contempo altre iniziative di produzione snella e di ottimizzazione dei costi. Nel corso del trimestre l'azienda ha continuato a elaborare le vendite in base alla struttura dei prezzi aggiornata. L'azienda è riuscita ad automatizzare una parte maggiore della sua linea di produzione, migliorando l'efficienza e la produttività delle sue operazioni.

La perdita netta per il terzo trimestre fiscale è stata di 6,8 milioni di dollari, o 0,09 dollari per azione, rispetto ai 16,3 milioni di dollari o 0,27 dollari per azione del trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è diminuita grazie all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione delle spese generali e amministrative, delle spese di vendita e marketing e dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti. 

L'EBITDA rettificato⁽¹⁾ per il terzo trimestre fiscale è stato di (3,8) milioni di dollari o (0,05) dollari per azione rispetto agli (11,5) milioni di dollari o (0,19) dollari per azione del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 7,7 milioni di dollari dell'EBITDA rettificato è dovuto principalmente all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione delle spese totali. 

Alla fine del terzo trimestre fiscale, Blackline disponeva di una liquidità totale e di investimenti a breve termine pari a 17,6 milioni di dollari e di 8,0 milioni di dollari disponibili sulla sua linea operativa senior garantita. La diminuzione della liquidità e degli investimenti a breve termine è dovuta principalmente alle perdite operative che sono state compensate da un finanziamento netto dalla struttura di cartolarizzazione dei contratti di locazione di 1,8 milioni di dollari durante il trimestre.

BlacklineIl bilancio consolidato intermedio condensato e la discussione e analisi della direzione sulla condizione finanziaria e i risultati delle operazioni per i tre e nove mesi conclusi il 31 luglio 2023 sono disponibili su SEDAR+ sotto il profilo della Società all'indirizzo www.sedarplus.ca. Tutti i risultati sono riportati in dollari canadesi.
  
Conferenza telefonica

Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di giovedì 14 settembre 2023. I partecipanti devono chiamare il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Un webcast in diretta sarà disponibile anche all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/12668. I partecipanti devono partecipare al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario di inizio per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla chiamata in diretta, sarà disponibile una replica entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 0356.

Informazioni su Blackline Safety Corpo

Blackline Safety è un leader tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet of Things). Grazie ai dispositivi di sicurezza connessi e all'analisi predittiva, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti di sicurezza e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connessi al cloud e Analisi Dati per rispondere alle sfide della sicurezza e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con una copertura in oltre 100 Paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 200 miliardi di punti dati e avviato oltre sette milioni di avvisi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitate il sito BlacklineSafety.com e contattateci su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.

CONTATTO CON GLI INVESTITORI E GLI ANALISTI
Shane Grennan, CFO
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 630 8400

CONTATTO CON I MEDIA
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com 
Telefono: +1 403 629 9434

 
Misure finanziarie non-GAAP e supplementari

Questo comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non-GAAP e supplementari, compresi gli indicatori di prestazione chiave usati dall'amministrazione usati tipicamente dai nostri concorrenti nell'industria del software-as-a-service, così come i rapporti non-GAAP per aiutare i lettori a capire la prestazione dell'azienda. Queste misure non hanno alcun significato standardizzato e quindi è improbabile che siano paragonabili a misure simili presentate da altri emittenti e non dovrebbero essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i GAAP.

L'amministrazione usa queste misure finanziarie non-GAAP e supplementari, così come i rapporti non-GAAP e gli indicatori chiave di prestazione per analizzare e valutare la prestazione di funzionamento. Blackline inoltre crede che le misure finanziarie non-GAAP e supplementari definite sotto siano comunemente usate dalla comunità di investimento per gli scopi di valutazione e siano misure complementari utili di redditività e forniscano le metriche utili nell'industria di Blackline. 

In tutto questo comunicato stampa, sono usati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato sotto GAAP.

Indicatori di performance chiave

L'azienda riconosce i ricavi dei servizi in modo proporzionale alla durata del periodo di servizio, in base alle disposizioni dei contratti stipulati con i clienti. I termini degli accordi, insieme agli alti tassi di fidelizzazione dei clienti, forniscono all'Azienda un notevole grado di visibilità sui ricavi a breve termine. Per misurare le prestazioni dell'azienda e le tendenze dei clienti, il management utilizza diverse metriche, tra cui quelle indicate di seguito, che vengono utilizzate per preparare i piani finanziari e definire le strategie future. Gli indicatori chiave di prestazione possono essere calcolati in modo diverso da quelli utilizzati da altre società.

• I "ricavi ricorrenti annuali" ("ARR") sono il valore totale annualizzato degli importi dei servizi ricorrenti (riconosciuti in ultima analisi come ricavi da servizi software) di tutti i contratti di servizio in un determinato momento. Gli importi annualizzati dei servizi sono determinati esclusivamente in riferimento ai contratti sottostanti, normalizzando per i diversi trattamenti di riconoscimento dei ricavi previsti dall'IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti. Sono esclusi i corrispettivi una tantum, come nel caso di servizi professionali non ricorrenti, e si presume che i clienti rinnoveranno gli impegni contrattuali su base periodica quando tali impegni saranno rinnovati, a meno che tale rinnovo sia notoriamente improbabile.
• La "Net Dollar Retention" ("NDR ") mette a confronto il totale dei ricavi da servizi impegnati contrattualmente per un intero periodo nell'ambito di tutti i contratti con i clienti della nostra base totale di clienti all'inizio di ogni periodo con il totale dei ricavi da servizi dello stesso gruppo alla fine del periodo. Include l'effetto dei nostri ricavi da servizi che si espandono, si rinnovano, si contraggono o vengono rifiutati, ma esclude il totale dei ricavi da servizi derivanti da nuove attivazioni durante il periodo. Riteniamo che l'NDR fornisca una misura corretta della forza dei nostri flussi di ricavi ricorrenti e della crescita all'interno della nostra base clienti esistente.

Misure finanziarie non-GAAP

Una misura finanziaria non-GAAP: (a) descrive la performance finanziaria, la posizione finanziaria o la liquidità storica o prevista per il futuro della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso o include un importo che è escluso dalla composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.

Le misure finanziarie non-GAAP presentate e discusse in questo comunicato stampa sono le seguenti:

"L'EBITDA rettificato è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le prestazioni operative, presentando i risultati della Società che escludono l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come le spese di compensazione basate su azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo di interessi passivi, interessi attivi, imposte sul reddito, svalutazione e ammortamento, spese di compensazione basate su azioni, perdite (guadagni) su cambi e transazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce come non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, un costo, una perdita o un guadagno analogo si verifichi nei due anni successivi o non si sia verificato nei due anni precedenti.

 
Rapporti non-GAAP

Un rapporto non-GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha una misura finanziaria non-GAAP come uno o più dei suoi componenti.

I rapporti non-GAAP presentati e discussi in questo comunicato stampa sono i seguenti:

"EBITDA rettificato per azione comune". è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le prestazioni operative e finanziarie. L'EBITDA rettificato per azione comune è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione comune, utilizzando il numero medio ponderato di base e diluito di azioni comuni in circolazione nei periodi presentati.

Misure finanziarie supplementari

Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinato a essere, divulgato su base periodica per descrivere la performance finanziaria storica o prevista in futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentato nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non-GAAP; e (d) non è un rapporto non-GAAP.

Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse in questo comunicato stampa sono le seguenti:

• "Percentuale del margine lordo rappresenta il margine lordo in percentuale del fatturato
• I "ricavi ricorrenti annuali" rappresentano il valore totale annualizzato degli importi dei servizi ricorrenti di tutti i contratti di servizio. 
• La "retention netta in dollari" rappresenta il totale dei ricavi da servizi impegnati contrattualmente.
• "Percentuale del margine lordo del prodotto" rappresenta il margine lordo del prodotto come percentuale del fatturato del prodotto.
• La "percentuale di margine lordo dei servizi" rappresenta il margine lordo dei servizi in percentuale dei ricavi dei servizi.