Blackline Safety pubblica i risultati finanziari del terzo trimestre 2023: fatturato record di 24,8 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto all'anno precedente

26° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi su base annua

• I ricavi dei servizi sono aumentati del 41% su base annua, raggiungendo i 13,6 milioni di dollari.
• Margini lordi record pari a 13,4 milioni di dollari, con un aumento del 62% rispetto all'anno precedente
• I ricavi ricorrenti annuali(1) sono aumentati del 43% su base annua, raggiungendo i 47,0 milioni di dollari.
• Il tasso netto di fidelizzazione(1) del 125% registra un miglioramento rispetto al 105% dell'anno precedente.
• Spese totali pari a 20,1 milioni di dollari, in calo del 18% rispetto ai 24,6 milioni di dollari dell'anno precedente.
• EBITDA rettificato(1) del terzo trimestre: perdita di 3,8 milioni di dollari nel terzo trimestre 2023 rispetto alla perdita di 11,5 milioni di dollari nel terzo trimestre 2022, con un miglioramento di 7,7 milioni di dollari.
• La società rimane sulla buona strada per chiudere l'anno fiscale 2023 generando un EBITDA rettificato trimestrale positivo.
  
  

Calgary, Canada — 14 settembre 2023 — Blackline Safety Corp. ("Blackline"o la"Società") (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari del terzo trimestre fiscale per il periodo conclusosi il 31 luglio 2023.

Commento della direzione

"Nel terzo trimestre abbiamo registrato il nostro secondo trimestre consecutivo di crescita dei ricavi da servizi superiore al 40% su base annua e il nostro 26° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi totali su base annua. Abbiamo stabilito un altro record nel margine lordo di 13,4 milioni di dollari, trainato dalla forza dei nostri segmenti di prodotti e servizi che hanno registrato aumenti rispettivamente del 119% e del 50%. Questa costante espansione dei margini, insieme alle nostre iniziative di riduzione dei costi, alimenta il nostro percorso verso il raggiungimento di un EBITDA rettificato positivo entro la fine di questo anno fiscale", ha affermato Cody Slater, CEO e presidente di Blackline.  "La crescita del fatturato totale del 34% su base annua dimostra il nostro forte slancio e la quota di mercato in continua espansione nel mercato dei lavoratori connessi, mentre i nostri concorrenti registrano vendite sostanzialmente stabili in questo settore".

"Abbiamo superato il nostro obiettivo di Net Dollar Retention ("NDR")⁽¹⁾ con un trimestre di anticipo, raggiungendo il 125% per il terzo trimestre 2023, a dimostrazione del forte valore aggiunto che le nostre soluzioni di sicurezza connesse offrono ai nostri clienti. L'aumento dell'NDR è stato fondamentale per la crescita del nostro fatturato annuo ricorrente ("ARR")⁽¹⁾, aumentato del 43% su base annua a 47,0 milioni di dollari. L'aggiunta di diversi grandi clienti aziendali nell'ultimo anno ha contribuito a questa crescita, poiché Blackline ha ora oltre 25 clienti che generano ciascuno più di 1,0 milioni di dollari di fatturato ricorrente. Vediamo opportunità di espansione all'interno di queste organizzazioni e di altri clienti aziendali globali nei settori dei servizi pubblici, dell'energia e della produzione".

A livello regionale, abbiamo registrato una crescita su base annua su tutta la linea, con un aumento del 55% in Europa, mentre gli Stati Uniti e il Canada sono cresciuti rispettivamente del 36% e del 19%. Il nostro segmento Resto del mondo è cresciuto del 5%, sulla base delle solide prospettive per il prossimo anno, con diversi contratti di grande entità conclusi negli ultimi sei mesi". 

"I nostri sforzi in materia di prezzi e produzione snella hanno generato un margine di prodotto del 29% nel trimestre, rispetto al 17% dello stesso trimestre dell'anno scorso. In combinazione con i nostri margini di servizio sani al 75%, Blackline Safety ha raggiunto la sua percentuale di margine complessivo più alta in quasi tre anni. Questo continua la nostra tendenza al miglioramento dei margini, che è fondamentale per il nostro obiettivo di raggiungere un EBITDA rettificato positivo e rafforzare il nostro modello finanziario sostenibile".

"Continuiamo a godere di una solida posizione finanziaria con una liquidità totale, investimenti a breve termine e disponibilità sulla nostra linea di credito pari a 26,6 milioni di dollari, oltre alla nostra linea di credito per la cartolarizzazione dei leasing, che dispone di oltre 50 milioni di dollari. Mentre continuiamo a ridurre il nostro consumo di liquidità attraverso l'ottimizzazione dei costi, l'espansione dei margini e la crescita dei ricavi, è chiaro che disponiamo delle risorse di capitale necessarie per continuare il nostro percorso verso un business sostenibile in grado di generare flussi di cassa liberi". 

Terzo trimestre fiscale 2023 e recenti risultati finanziari e operativi

• Ricavi totali pari a 24,8 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Ricavi da servizi pari a 13,6 milioni di dollari, con un aumento del 41% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Ricavi da prodotti pari a 11,3 milioni di dollari, con un aumento del 26% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Crescita del mercato europeo del 55% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente
• La crescita negli Stati Uniti ("USA") continua a essere forte, con un aumento del 36% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Il mercato canadese ha contribuito alla crescita del 19% rispetto al terzo trimestre dell'anno precedente.
• Crescita dell'ARR(1) del 43% su base annua, raggiungendo i 47,0 milioni di dollari
• Le spese totali sono state pari a 20,1 milioni di dollari, con un calo di 4,5 milioni rispetto all'anno precedente.
• Annunciato un valore contrattuale complessivo superiore a 2 milioni di dollari per centinaia di organizzazioni antincendio e di gestione delle sostanze pericolose in tutto il mondo.
• Ottenuti contratti per un valore di 1,3 milioni di dollari con le principali società energetiche del Medio Oriente
• Aumento della capacità produttiva del 30-50% grazie alla riorganizzazione degli spazi nella sede centrale dell'azienda a Calgary.
• Annunciato un accordo da 3,2 milioni di dollari con una delle principali aziende energetiche statunitensi per proteggere 1.000 lavoratori, sostituendo un concorrente non collegato con i nostri dispositivi indossabili e la soluzione basata su cloud Blackline Analytics. 

Dati finanziari salienti



Informazioni finanziarie chiave

Il fatturato totale per il terzo trimestre fiscale è stato di 24,8 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto ai 18,6 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Il fatturato totale per ciascun mercato geografico è aumentato, con l'Europa in testa alla crescita con un aumento del 55%, mentre anche le altre regioni hanno registrato una forte crescita, con gli Stati Uniti in aumento del 36%, il Canada del 19% e il resto del mondo del 5%.

I ricavi dei servizi nel terzo trimestre fiscale sono stati pari a 13,6 milioni di dollari, con un aumento del 41% rispetto ai 9,7 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 41% a 12,4 milioni di dollari e i ricavi da noleggio sono aumentati del 35% a 1,1 milioni di dollari. L'aumento dei ricavi dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni di dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi, nonché alla crescita netta della nostra base clienti esistente pari a 2,4 milioni di dollari, che ha portato a una ritenzione netta in dollari del 125%. 

I ricavi da locazione continuano a essere solidi, con una crescita del 35% su base annua rispetto al periodo di riferimento, che rappresenta il primo trimestre in cui la Società ha costituito il proprio team globale di locazione per attuare la nostra strategia incentrata sull'offerta di soluzioni a breve termine e basate su progetti in tutto il Nord America per i mercati dell'edilizia industriale, della ristrutturazione e della manutenzione. 

Il fatturato dei prodotti nel terzo trimestre fiscale è stato pari a 11,3 milioni di dollari, con un aumento del 26% rispetto agli 8,9 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento registrato nel periodo dell'anno in corso riflette l'espansione della rete di vendita della Società e gli investimenti effettuati nel nostro team di vendita globale negli ultimi dodici mesi. 

La percentuale complessiva del margine lordo per il terzo trimestre fiscale è stata del 54%, con un aumento del 9% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale del margine lordo totale è dovuto a una combinazione di fattori: aumento del volume delle vendite, miglioramento della strategia di prezzo, ottimizzazione continua dei costi in tutta l'azienda e spostamento del mix di ricavi verso ricavi da servizi a margine più elevato. I ricavi da prodotti hanno rappresentato il 45% dei ricavi totali nel terzo trimestre, rispetto al 48% dello stesso trimestre dell'anno precedente, mentre i ricavi da servizi hanno rappresentato il 55% dei ricavi totali del trimestre, rispetto al 52% dello stesso trimestre dell'anno precedente. La percentuale del margine lordo dei servizi è aumentata al 75% rispetto al 70% del trimestre dell'anno precedente. Ciò è dovuto principalmente alla continua crescita dei ricavi dei servizi, grazie a funzionalità aggiuntive a valore aggiunto e alla scala che assorbe una parte maggiore dei costi fissi di vendita.

La percentuale di margine lordo sui prodotti per il terzo trimestre fiscale è aumentata al 29% dal 17% del trimestre dell'anno precedente e dal 26% del secondo trimestre fiscale. La Società è riuscita a mitigare la maggior parte delle difficoltà legate alla catena di approvvigionamento globale che ha affrontato dal terzo trimestre del 2021, implementando al contempo altre iniziative di produzione snella e ottimizzazione dei costi. Durante il trimestre, la Società ha continuato a elaborare le vendite secondo la nostra struttura dei prezzi aggiornata. La Società è riuscita ad automatizzare maggiormente la sua linea di produzione, migliorando l'efficienza e la produttività delle sue operazioni.

La perdita netta per il terzo trimestre fiscale è stata di 6,8 milioni di dollari, pari a 0,09 dollari per azione, rispetto ai 16,3 milioni di dollari, pari a 0,27 dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è diminuita grazie all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione delle spese generali e amministrative, delle spese di vendita e marketing e dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti. 

L'EBITDA rettificato⁽¹⁾ per il terzo trimestre fiscale è stato pari a (3,8) milioni di dollari, ovvero (0,05) dollari per azione, rispetto ai (11,5) milioni di dollari, ovvero (0,19) dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 7,7 milioni di dollari dell'EBITDA rettificato è dovuto principalmente all'aumento del margine lordo totale e alla diminuzione delle spese totali. 

Alla fine del terzo trimestre fiscale, Blackline disponeva di liquidità e investimenti a breve termine per un totale di 17,6 milioni di dollari e di 8,0 milioni di dollari disponibili sulla sua linea di credito senior garantita. La diminuzione della liquidità e degli investimenti a breve termine è dovuta principalmente alle perdite operative, compensate dal finanziamento netto derivante dalla linea di credito di cartolarizzazione dei contratti di locazione per 1,8 milioni di dollari durante il trimestre.

Il bilancio consolidato abbreviato intermedio di Blackline e la relazione sulla gestione relativa alla situazione finanziaria e ai risultati operativi per i tre e i nove mesi chiusi al 31 luglio 2023 sono disponibili su SEDAR+ nella sezione dedicata alla società all'indirizzo www.sedarplus.ca. Tutti i risultati sono espressi in dollari canadesi.
  
Teleconferenza

Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di giovedì 14 settembre 2023. I partecipanti devono comporre il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Sarà inoltre disponibile un webcast in diretta all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/12668. I partecipanti devono collegarsi al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario di inizio per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla conferenza in diretta, sarà disponibile una registrazione entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 0356.

Informazioni su Blackline Safety Corp

Blackline Safety è un'azienda leader nel settore tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet delle cose). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittive, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti sul lavoro e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connesso al cloud e analisi dei dati per soddisfare le sfide di sicurezza più impegnative e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con una copertura in oltre 100 paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 200 miliardi di punti dati e avviato oltre sette milioni di allarmi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitate BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.

CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI
Shane Grennan, Direttore finanziario
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 630 8400

CONTATTI MEDIA
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com 
Telefono: +1 403 629 9434

 
Misure finanziarie non GAAP e supplementari

Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dai nostri concorrenti nel settore del software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Tali misure non hanno alcun significato standardizzato e pertanto non sono comparabili con misure simili presentate da altri emittenti e non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i principi contabili GAAP.

Il management utilizza questi indicatori finanziari non GAAP e supplementari, nonché rapporti non GAAP e indicatori chiave di prestazione, per analizzare e valutare la performance operativa. Blackline ritiene inoltre che gli indicatori finanziari non GAAP e supplementari definiti di seguito siano comunemente utilizzati dalla comunità degli investitori a fini di valutazione, costituiscano utili misure complementari della redditività e forniscano parametri utili nel settore in cui opera Blackline. 

Nel presente comunicato stampa vengono utilizzati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato ai sensi dei principi contabili GAAP.

Indicatori chiave di prestazione

La Società riconosce i ricavi da servizi in modo proporzionale lungo la durata del periodo di servizio, in base alle disposizioni dei contratti stipulati con i clienti. I termini dei contratti, unitamente agli elevati tassi di fidelizzazione dei clienti, garantiscono alla Società un grado significativo di visibilità sui ricavi a breve termine. Il management utilizza diversi parametri, tra cui quelli indicati di seguito, per misurare la performance della Società e le tendenze dei clienti, che vengono utilizzati per preparare i piani finanziari e definire la strategia futura. Gli indicatori chiave di performance possono essere calcolati in modo diverso rispetto a indicatori chiave di performance simili utilizzati da altre società.

• Il "ricavo ricorrente annuale" ("ARR") è il valore annualizzato totale degli importi ricorrenti relativi ai servizi (riconosciuti in ultima analisi come ricavi da servizi software) di tutti i contratti di servizio in un determinato momento. Gli importi annualizzati dei servizi sono determinati esclusivamente in riferimento ai contratti sottostanti, normalizzando i diversi trattamenti di riconoscimento dei ricavi ai sensi dell'IFRS 15 Ricavi derivanti da contratti con i clienti. Sono escluse le commissioni una tantum, come quelle per servizi professionali non ricorrenti, e si presume che i clienti rinnoveranno gli impegni contrattuali su base periodica man mano che tali impegni giungono a scadenza, a meno che tale rinnovo non sia ritenuto improbabile.
• Il "Net Dollar Retention" (NDR) mette a confronto il fatturato complessivo dei servizi contrattualmente impegnato per un intero periodo nell'ambito di tutti i contratti stipulati con la nostra base clienti totale all'inizio di ciascun periodo con il fatturato complessivo dei servizi dello stesso gruppo alla fine del periodo. Esso include l'effetto del nostro fatturato dei servizi che si espande, si rinnova, si contrae o viene rifiutato, ma esclude il fatturato complessivo dei servizi derivante dalle nuove attivazioni durante il periodo. Riteniamo che l'NDR fornisca una misura equa della solidità dei nostri flussi di ricavi ricorrenti e della crescita all'interno della nostra base clienti esistente.

Misure finanziarie non GAAP

Una misura finanziaria non GAAP: (a) descrive la performance finanziaria storica o prevista per il futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso nella composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario o include un importo che è escluso da tale composizione; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.

Le misure finanziarie non GAAP presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:

L'EBITDA rettificato è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come ad esempio i costi relativi ai compensi basati su azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti, dei costi di compensazione basati su azioni, delle perdite (o dei guadagni) su cambi e delle operazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, una spesa, una perdita o un guadagno simili si verifichino nei prossimi due anni o non si siano verificati nei due anni precedenti.

 
Indici non GAAP

Un indice non GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha come uno o più dei suoi componenti una misura finanziaria non GAAP.

Gli indici non GAAP presentati e discussi nel presente comunicato stampa sono i seguenti:

“EBITDA rettificato per azione ordinaria” è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate nella valutazione dei risultati operativi e finanziari. L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.

Misure finanziarie supplementari

Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinata ad essere, divulgata periodicamente per descrivere i risultati finanziari storici o previsti per il futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentata nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non GAAP; e (d) non è un rapporto non GAAP.

Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:

• "Percentuale del margine lordo" rappresenta il margine lordo come percentuale dei ricavi.
• Il "ricavo ricorrente annuale" rappresenta il valore totale annualizzato degli importi ricorrenti relativi a tutti i contratti di servizio. 
• La "ritenzione netta in dollari" rappresenta il ricavo complessivo dei servizi contrattualmente impegnati.
• La "percentuale del margine lordo del prodotto" rappresenta il margine lordo del prodotto come percentuale dei ricavi del prodotto.
• La "percentuale del margine lordo dei servizi" rappresenta il margine lordo dei servizi come percentuale dei ricavi dei servizi.