- Ricavi del 4° trimestre pari a 22,0 milioni di dollari, che rappresentano il23° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi su base annua
- I ricavi da servizi sono aumentati del 33% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 10,9 milioni di dollari.
- Crescita annuale dei ricavi ricorrenti del 35% a 36,6 milioni di dollari
- Spese operative totali di 20,3 milioni di dollari, raggiungendo l'obiettivo di riduzione dei costi a 21,5 milioni di dollari o meno.
- La perdita dell'EBITDA rettificato del quarto trimestre è migliorata a 7,7 milioni di dollari rispetto agli 11,5 milioni di dollari del trimestre precedente.
- La crescita continua e il contenimento dei costi spingono verso l'uscita dall'anno fiscale 2023 generando una redditività dell'EBITDA rettificato
Calgary, Canada - 24 gennaio 2023 - Blackline Safety Corp.("Blackline" o la "Società") (TSX: BLN), leader globale nella tecnologia della sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari record del quarto trimestre fiscale per il periodo terminato il 31 ottobre 2022.
Commento sulla gestione
"I risultati del quarto trimestre riflettono un tema sempre attuale per Blackline , in quanto siamo riusciti a far crescere la nostra top-line per il23° trimestre consecutivo, continuando a sottrarre quote ai concorrenti con le nostre soluzioni di sicurezza connessa leader del settore", ha dichiarato Cody Slater. Cody Slater, CEO e Presidente di Blackline Safety. "Altrettanto importante è stato il raggiungimento del nostro obiettivo di riduzione dei costi, che prevedeva spese totali per il quarto trimestre pari o inferiori ai livelli del secondo trimestre, pari a 21,5 milioni di dollari, con una riduzione di 4 milioni di dollari rispetto ai livelli del terzo trimestre".. In prospettiva, ci aspettiamo una crescita continua dei ricavi, unita a una gestione disciplinata dei costi, che dovrebbe consentire a Blackline di uscire dall'anno fiscale 2023 in una posizione di EBITDA rettificato positivo e duraturo.
"Abbiamo concluso l'anno fiscale 2022 con una crescita dei ricavi del 34% rispetto all'anno fiscale 2021, con una solida crescita del 14% nel quarto trimestre, trainata dalle solide prestazioni del nostro servizio, che ha registrato una crescita del 33%. La crescita dei servizi ha portato anche i nostri ricavi ricorrenti annuali(1) ad aumentare del 35% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 36,6 milioni di dollari. A livello regionale, abbiamo registrato un'ulteriore forte performance nel Resto del Mondo e in Canada, con una crescita rispettivamente del 105% e del 79%. Anche in Europa stiamo ritrovando lo slancio, con una crescita del 13% nel trimestre, e vediamo che questa regione tornerà a contribuire in modo solido alla nostra traiettoria di crescita.
"Per quanto riguarda i margini lordi, rimaniamo molto incoraggiati dalla nostra performance e dalle nostre prospettive. I margini di servizio sono rimasti solidi, pari al 70%, mentre i margini di prodotto sono saliti al 26%, il nostro trimestre più forte dell'anno fiscale 2022. Vale la pena notare che la performance dei nostri margini lordi nel quarto trimestre ha ricevuto un beneficio trascurabile dall'aumento dei prezzi del 15% che abbiamo attuato di recente. Prevediamo di realizzare questo significativo miglioramento dei margini di prodotto nell'anno fiscale 2023 e vediamo anche il potenziale per generare un ulteriore aumento dei margini di prodotto attraverso le riprogettazioni dei prodotti, poiché incorporiamo gli insegnamenti del G6 nella nostra suite di soluzioni di sicurezza connesse. Questi fattori di spinta sostengono la nostra idea che i margini dei prodotti e dei servizi possano avvicinarsi rispettivamente al 40% e al 75% entro la fine dell'anno fiscale 2023.
"Abbiamo anche lanciato di recente la nostra ultima innovazione di prodotto, il G6, le cui spedizioni iniziali in Nord America e in Europa avverranno poco dopo l'inizio dell'anno fiscale 2023. Riteniamo che il prodotto G6 sia adatto al mercato e, grazie alla nostra esperienza nello sviluppo di soluzioni innovative per il mercato dei lavoratori industriali, siamo entusiasti del potenziale che il G6 ha di sconvolgere e conquistare quote nel mercato del rilevamento di gas a manutenzione zero, che vale 220 milioni di dollari all'anno".
"Infine, nel corso del trimestre abbiamo chiuso due importanti finanziamenti per rafforzare la nostra posizione finanziaria e di liquidità. Abbiamo chiuso con successo un finanziamento azionario di quasi 25 milioni di dollari, con una solida partecipazione da parte degli investitori esistenti e degli addetti ai lavori, e abbiamo chiuso una nuova linea operativa senior garantita da 15 milioni di dollari. Abbiamo chiuso il trimestre in una solida posizione finanziaria, con una liquidità totale e investimenti a breve termine di 31,1 milioni di dollari, e stiamo valutando attivamente diverse strutture finanziarie per il nostro portafoglio di leasing finanziario, che alla fine del trimestre aveva un valore non attualizzato di quasi 36 milioni di dollari, per integrare la nostra posizione di liquidità mentre eseguiamo il nostro percorso verso una redditività sostenuta".
Quarto trimestre fiscale 2022 e recenti dati finanziari e operativi di rilievo
- Fatturato totale di 22,0 milioni di dollari, con un aumento del 14% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- Ricavi da servizi pari a 10,9 milioni di dollari, con un aumento del 33% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- Ricavi da prodotti pari a 11,1 milioni di dollari, in linea con il quarto trimestre dell'anno precedente.
- Lo slancio del mercato canadese rimane forte, con una crescita del 79% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- L'Europa sta riprendendo slancio con una crescita del 13% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente
- Continua la forte crescita del 105% nel mercato del Resto del Mondo rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- Crescita dei ricavi ricorrenti annuali(1) del 35% rispetto all'anno precedente, a 36,6 milioni di dollari.
- Nel quarto trimestre è stato attuato un aumento globale dei prezzi dei prodotti e dei servizi di circa il 15%, che dovrebbe portare benefici ai ricavi e ai margini nell'anno fiscale 2023 e oltre.
- Le spese totali, pari a 20,3 milioni di dollari, sono risultate inferiori alla previsione di 21,5 milioni di dollari.
- Il recente successo del lancio del rivelatore G6 a singolo gas e il completamento della prima spedizione di ordini in Nord America e in Europa alla fine del quarto trimestre dell'anno fiscale 2022 e all'inizio del primo trimestre dell'anno fiscale 2023.
- Concluso l'annunciato aumento di capitale di circa 25 milioni di dollari nel quarto trimestre per rafforzare la posizione di liquidità
- Chiusa la già annunciata linea di credito di 15 milioni di dollari con ATB Financial per la nuova struttura operativa
(1) Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non-GAAP e supplementari, tra cui gli indicatori di prestazione chiave utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dalle aziende del settore del software-as-a-service, nonché indici non-GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Ulteriori dettagli su queste misure e rapporti sono inclusi nelle sezioni "Indicatori di prestazione chiave" e "Misure finanziarie non-GAAP e supplementari" di questo comunicato stampa.
Dati finanziari
Informazioni finanziarie chiave
Il fatturato del quarto trimestre fiscale è stato di 22,0 milioni di dollari, con un aumento del 14% rispetto ai 19,3 milioni di dollari del trimestre precedente.Canada (+79%), Europa (+13%) e Resto del Mondo (+105%) sono le regioni geografiche che hanno registrato la maggiore crescita rispetto all'anno precedente. Gli Stati Uniti sono diminuiti del 17% rispetto al trimestre dell'anno precedente, a causa dell'impatto che ha avuto nel trimestre precedente la ricezione del più grande ordine singolo che la Società abbia mai ricevuto.
I ricavi da servizi nel quarto trimestre fiscale sono stati di 10,9 milioni di dollari, con un aumento del 33% rispetto agli 8,2 milioni di dollari deltrimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 35%, raggiungendo i 9,2 milioni di dollari, i ricavi da leasing operativo sono diminuiti dell'11%, raggiungendo 0,7 milioni di dollari, mentre i ricavi da noleggio sono aumentati del 70%, raggiungendo 1,1 milioni di dollari. La crescita dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni dei dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi. Lacrescita dei ricavi da noleggio continua ad essere forte, grazie alla richiesta della suite completa di soluzioni connesse dell'azienda nel mercato della manutenzione e del ripristino industriale.
Il fatturato dei prodotti nel quarto trimestre fiscale è stato di 11,1 milioni di dollari, sostanzialmente invariato rispetto al trimestre dell'anno precedente. Le vendite di hardware del quarto trimestre dell'anno precedente dell'anno precedente, le vendite di hardware del quarto trimestre hanno beneficiato della più grande vendita nella storia di Blacklinead un cliente statunitense. La crescita dei ricavi da leasing finanziario, pari a 1,7 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente, ha continuato a dimostrare l'attrattiva di questa opzione per molti dei nostri clienti.
La percentuale del margine lordo complessivo per il quarto trimestre fiscale è stata del 48%, con un aumento dell'1% rispetto al trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale del margine lordo totale è dovuto a una variazione favorevole del mix di vendite, con i ricavi da servizi che hanno rappresentato il 49% dei ricavi totali nel quarto trimestre, con un aumento del 7% rispetto al trimestre dell'anno precedente. I ricavi da prodotti hanno rappresentato il 51% dei ricavi totali nel quarto trimestre, con un calo del 7% rispetto al trimestre precedente. La percentuale del margine lordo dei servizi è aumentata al 70% rispetto al 69% del trimestre precedente. poiché il fatturato dei servizi ha continuato a crescere, assorbendo una maggiore quantità di costi fissi delle vendite.
La percentuale del margine lordo dei prodotti è scesa al 26% rispetto al 30% del trimestre dell'anno precedente, a causa del fatto che il G7 EXO ha contribuito in misura maggiore alle vendite del periodo precedente e delle pressioni inflazionistiche sui costi di alcuni componenti dei dispositivi dell'azienda.
La perdita netta è stata di 9,9 milioni di dollari nel quarto trimestre fiscale, rispetto ai 9,6 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è aumentata principalmente a causa dell'incremento delle spese generali e amministrative, delle spese di vendita e marketing e dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti nei primi tre trimestri dell'anno fiscale 2022.
L'EBITDA rettificato è stato di (7,7) milioni di dollari per il quarto trimestre fiscale rispetto ai (7,7) milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Si noti che la Società ha aggiornato la definizione di EBITDA rettificato durante il quarto trimestre fiscale, per eliminare la rettifica dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti e includere una rettifica per gli utili e le perdite su cambi. Anche il periodo comparativo è stato adeguato a questa modifica ed è presentato sulla stessa base. Questo aggiornamento riflette l'attenzione del management per la redditività dell'EBITDA rettificato come indicatore chiave di performance e per migliorare la comparabilità con i colleghi.
Alla fine del trimestre, Blackline disponeva di liquidità e investimenti a breve termine per un totale di 31,1 milioni di dollari e di 6,4 milioni di dollari di disponibilità sulla nuova linea di credito senior garantita. La diminuzione della liquidità e degli investimenti a breve termine è La diminuzione della liquidità e degli investimenti a breve termine è dovuta principalmente alle perdite operative, compreso l'investimento della Società nella linea di prodotti G6, lanciata nel quarto trimestre dell'anno fiscale. Alla fine del trimestre, la Società disponeva di 8,6 milioni di dollari di prestiti sulla nuova linea operativa senior garantita, utilizzati per coprire il fabbisogno di capitale circolante dell'azienda.
BlacklineIl bilancio consolidato annuale condensato e la discussione e analisi della direzione sulla condizione finanziaria e i risultati delle operazioni per i tre mesi e l'intero anno conclusi il 31 ottobre 2022 sono disponibili su SEDAR sotto il profilo della Società all'indirizzo www.sedar.com. Tutti i risultati sono espressi in dollari canadesi.
Conferenza telefonica
Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 di martedì 24 gennaio 2023. martedì 24 gennaio 2023. I partecipanti devono comporre il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Un webcast in diretta sarà disponibile anche all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/12419. I partecipanti devono accedere al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla chiamata in diretta, sarà disponibile una replica entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 9756.
Informazioni su Blackline Safety
Blackline Safety è un leader tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet of Things). Grazie ai dispositivi di sicurezza connessi e all'analisi predittiva, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti di sicurezza e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connessi al cloud e Analisi Dati per rispondere alle sfide della sicurezza e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con una copertura in oltre 100 Paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 187 miliardi di punti dati e avviato oltre cinque milioni di risposte di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitate il sito BlacklineSafety.com e connettersi con noi su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATTI CON INVESTITORI E ANALISTI:
Matt Glover o Jeff Grampp, CFA
Telefono: +1 949 574 3860
CONTATTO CON I MEDIA
Christine Gillies, CMO
cgillies@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 629 9434
Misure finanziarie non-GAAP e supplementari
Questo comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non-GAAP e supplementari, compresi gli indicatori di prestazione chiave usati dall'amministrazione usati tipicamente dai nostri concorrenti nell'industria del software-as-a-service, così come i rapporti non-GAAP per aiutare i lettori a capire la prestazione dell'azienda. Queste misure non hanno alcun significato standardizzato e quindi è improbabile che siano paragonabili a misure simili presentate da altri emittenti e non dovrebbero essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i GAAP.
L'amministrazione usa queste misure finanziarie non-GAAP e supplementari, così come i rapporti non-GAAP e gli indicatori chiave di prestazione per analizzare e valutare la prestazione di funzionamento. Blackline inoltre crede che le misure finanziarie non-GAAP e supplementari definite sotto siano comunemente usate dalla comunità di investimento per gli scopi di valutazione e siano misure complementari utili di redditività e forniscano le metriche utili nell'industria di Blackline.
In tutto questo comunicato stampa, sono usati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato sotto GAAP.
Indicatori di performance chiave
L'azienda riconosce i redditi di servizio ratably sopra il termine del periodo di servizio secondo le disposizioni degli accordi con i clienti. I termini degli accordi, combinati con alti tassi di ritenzione dei clienti, forniscono all'azienda un grado significativo di visibilità sui ricavi a breve termine. La direzione utilizza una serie di metriche, comprese quelle identificate di seguito, per misurare le prestazioni della Società e le tendenze dei clienti, che vengono utilizzate per preparare i piani finanziari e modellare la strategia futura. Gli indicatori di performance chiave possono essere calcolati in modo diverso da simili indicatori di performance chiave usati da altre aziende.
- I"ricavi ricorrenti annuali" sono il valore totale annualizzato degli importi dei servizi ricorrenti (riconosciuti in ultima analisi come ricavi da servizi software) di tutti i contratti di servizio in un determinato momento. Gli importi annualizzati dei servizi sono determinati esclusivamente in riferimento ai contratti sottostanti, normalizzando per i diversi trattamenti di riconoscimento dei ricavi previsti dall'IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti. Sono esclusi i corrispettivi una tantum, come nel caso di servizi professionali non ricorrenti, e si presume che i clienti rinnoveranno gli impegni contrattuali su base periodica quando tali impegni saranno rinnovati, a meno che tale rinnovo sia notoriamente improbabile.
Misure finanziarie non-GAAP
Una misura finanziaria non-GAAP: (a) rappresenta la performance finanziaria storica o prevista in futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) rispetto alla sua composizione, esclude un importo che è incluso in, o include un importo che è escluso da, la composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio primario consolidato; (c) non è presentato nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.
Le misure finanziarie non-GAAP presentate e discusse in questo comunicato stampa sono le seguenti:
"L'EBITDA rettificato è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le prestazioni operative, presentando i risultati della Società che escludono l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come le spese di compensazione delle azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo di interessi passivi, interessi attivi, imposte sul reddito, svalutazione e ammortamento, spese di compensazione basate su azioni, perdite (guadagni) su cambi e transazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce come non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, un costo, una perdita o un guadagno analogo si verifichi nei due anni successivi o non si sia verificato nei due anni precedenti.
Riconciliazione delle misure finanziarie non-GAAP
Rapporti non-GAAP
Un rapporto non-GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha una misura finanziaria non-GAAP come uno o più dei suoi componenti.
I rapporti non-GAAP presentati e discussi in questo comunicato stampa sono i seguenti:
"L'EBITDA per azione comune è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le performance operative e finanziarie. L'EBITDA per azione comune è calcolato sulla stessa base della perdita netta per azione comune, utilizzando la media ponderata di base e diluita delle azioni comuni in circolazione nei periodi presentati.
"L'EBITDA rettificato per azione comune è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le prestazioni operative e finanziarie. L'EBITDA rettificato per azione comune è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione comune, utilizzando il numero medio ponderato di base e diluito di azioni comuni in circolazione nei periodi presentati.
Misure finanziarie supplementari
Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinato a essere, divulgato su base periodica per descrivere la performance finanziaria storica o prevista in futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentato nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non-GAAP; e (d) non è un rapporto non-GAAP.
Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse in questo comunicato stampa sono le seguenti:
- "Percentuale di margine lordo" rappresenta il margine lordo come percentuale delle entrate
- "Percentuale del margine lordo del prodotto" rappresenta il margine lordo del prodotto come percentuale del fatturato del prodotto.
- La"percentuale di margine lordo dei servizi" rappresenta il margine lordo dei servizi in percentuale dei ricavi da servizi.
Nota relativa alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni e informazioni previsionali (collettivamente "informazioni previsionali") ai sensi delle leggi vigenti in materia di titoli, relative, tra l'altro, ai seguenti aspetti, Blackline SafetyLa previsione che le implementazioni vengano completate nella seconda metà dell'anno, che la nomina del nostro Chief Growth Officer contribuirà a migliorare le prestazioni operative in tutte le nostre regioni, compresa l'Europa; la valutazione di ulteriori misure mirate per ottimizzare le prestazioni operative e accelerare i tempi di redditività; l'imminente lancio del G6 per sconvolgere il mercato industriale del rilevamento di gas a manutenzione zero, la tempistica del lancio e la fiducia nel potenziale del prodotto e del servizio di conquistare quote nei rispettivi mercati. Blackline Blackline ha fornito tali dichiarazioni previsionali basandosi su alcune aspettative e ipotesi che ritiene ragionevoli al momento, comprese le aspettative e le ipotesi relative alle prospettive e alle opportunità commerciali, alle richieste dei clienti, alla disponibilità e al costo dei finanziamenti, della manodopera e dei servizi, al fatto che perseguirà le strategie e le opportunità di crescita nel modo descritto nel presente documento e che disporrà di risorse e opportunità sufficienti per le stesse, o che altre strategie o opportunità potranno essere perseguite in futuro, e all'impatto della crescente concorrenza. Sebbene Blackline ritenga che le aspettative e le ipotesi su cui si basano tali informazioni previsionali siano ragionevoli, non si dovrebbe fare eccessivo affidamento sulle informazioni previsionali perché Blackline non può dare alcuna garanzia che si rivelino corrette. Le informazioni previsionali si riferiscono a eventi e condizioni future, che per loro natura comportano rischi e incertezze intrinseche, tra cui i rischi discussi nel Management's Discussion and Analysis e nell'Annual Information Form di Blackline per l'anno conclusosi il 31 ottobre 2021 e disponibili su SEDAR all'indirizzo www.sedar.com. Blackline I risultati, le prestazioni o le realizzazioni effettive potrebbero differire materialmente da quelle espresse o implicite nelle informazioni previsionali e, di conseguenza, non è possibile garantire che uno qualsiasi degli eventi anticipati dalle informazioni previsionali si verifichi o si verifichi, o se uno di essi si verifica, quali benefici Blackline ne trarrà. La direzione ha incluso il suddetto riepilogo di ipotesi e rischi relativi alle informazioni previsionali fornite in questo comunicato stampa per fornire ai lettori una prospettiva più completa sulle operazioni future di Blackline e tali informazioni potrebbero non essere appropriate per altri scopi. I lettori sono avvertiti che i suddetti elenchi di fattori non sono esaustivi. Queste dichiarazioni previsionali sono state fatte alla data del presente comunicato stampa e Blackline declina qualsiasi intenzione o obbligo di aggiornare pubblicamente qualsiasi informazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi o risultati futuri o altro, se non come richiesto dalle leggi vigenti sui titoli.