- Ricavi nel quarto trimestre pari a 22,0 milioni di dollari, che rappresentanoil 23° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi su base annua.
- Ricavi da servizi in aumento del 33% su base annua a 10,9 milioni di dollari
- Crescita annua ricorrente dei ricavi del 35% a 36,6 milioni di dollari
- Spese operative totali pari a 20,3 milioni di dollari, raggiungendo l'obiettivo di riduzione dei costi fissato a un massimo di 21,5 milioni di dollari.
- La perdita EBITDA rettificata del quarto trimestre migliora a 7,7 milioni di dollari dagli 11,5 milioni di dollari del trimestre precedente.
- La crescita continua e il contenimento dei costi danno slancio all'uscita dall'anno fiscale 2023 generando redditività dell'EBITDA rettificato.
Calgary, Canada — 24 gennaio 2023 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" o la "Società") (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari record del quarto trimestre fiscale per il periodo conclusosi il 31 ottobre 2022.
Commento della direzione
"I nostri risultati nel quarto trimestre riflettono un tema ricorrente per Blackline, poiché siamo riusciti a far crescere il nostro fatturato per il23° trimestre consecutivo, continuando a conquistare quote di mercato dai nostri concorrenti grazie alle nostre soluzioni di sicurezza connesse leader del settore", ha affermato Cody Slater, CEO e presidente di Blackline Safety. "Altrettanto importante è il fatto che abbiamo raggiunto il nostro obiettivo di riduzione dei costi, con spese totali nel quarto trimestre pari o inferiori ai livelli del secondo trimestre (21,5 milioni di dollari), che rappresentano una riduzione di 4 milioni di dollari rispetto ai livelli del terzo trimestre. Guardando al futuro, prevediamo di ottenere una crescita continua dei ricavi, accompagnata da una gestione disciplinata dei costi, che dovrebbe consentire a Blackline di chiudere l'anno fiscale 2023 con un EBITDA rettificato positivo e sostenibile.
"Abbiamo chiuso l'anno fiscale 2022 con una crescita dei ricavi del 34% rispetto all'anno fiscale 2021, grazie a una solida crescita del 14% nel quarto trimestre, trainata dalla robusta performance del nostro settore servizi, che ha registrato una crescita del 33%. La crescita eccezionale del settore servizi ha anche portato i nostri ricavi ricorrenti annuali(1) a un aumento del 35% su base annua, raggiungendo i 36,6 milioni di dollari. A livello regionale, abbiamo registrato una performance forte e costante nel Resto del mondo e in Canada, con una crescita rispettivamente del 105% e del 79%. Stiamo inoltre riacquistando slancio in Europa con una crescita del 13% nel trimestre e prevediamo che questa regione tornerà a contribuire in modo significativo alla nostra traiettoria di crescita.
"Per quanto riguarda i margini lordi, siamo molto soddisfatti dei nostri risultati e delle nostre prospettive. I margini dei servizi sono rimasti solidi al 70%, mentre i margini dei prodotti sono aumentati al 26%, il nostro trimestre più forte dell'anno fiscale 2022. Vale la pena notare che i nostri margini lordi nel quarto trimestre hanno beneficiato in misura trascurabile dell'aumento dei prezzi del 15% che abbiamo recentemente implementato. Prevediamo di realizzare questo significativo miglioramento dei margini sui prodotti nell'anno fiscale 2023 e vediamo anche il potenziale per generare un ulteriore aumento dei margini sui prodotti attraverso la riprogettazione dei prodotti, incorporando gli insegnamenti tratti dal G6 nella nostra suite di soluzioni di sicurezza connesse. Questi venti favorevoli sostengono la nostra opinione che i margini sui prodotti e sui servizi possano avvicinarsi rispettivamente al 40% e al 75% entro la fine dell'anno fiscale 2023.
“Recentemente abbiamo anche lanciato la nostra ultima innovazione di prodotto, il G6, con le prime spedizioni in Nord America ed Europa previste poco dopo l'inizio del nostro anno fiscale 2023. Riteniamo che il G6 sia perfettamente in linea con il mercato e, grazie alla nostra comprovata esperienza nello sviluppo di soluzioni innovative nel mercato dei lavoratori industriali, siamo entusiasti del potenziale che il G6 ha di rivoluzionare e conquistare quote nel mercato della rilevazione di gas a manutenzione zero, che vale 220 milioni di dollari all'anno.
“Infine, nel corso del trimestre abbiamo concluso due importanti operazioni di finanziamento per rafforzare la nostra posizione finanziaria e di liquidità. Abbiamo concluso con successo un finanziamento azionario di quasi 25 milioni di dollari, con una solida partecipazione da parte degli investitori esistenti e degli addetti ai lavori, e abbiamo concluso una nuova linea di credito senior garantita da 15 milioni di dollari. Abbiamo chiuso il trimestre in una posizione finanziaria solida, con una liquidità totale e investimenti a breve termine disponibili pari a 31,1 milioni di dollari, e stiamo valutando attivamente diverse strutture finanziarie per il nostro portafoglio di leasing finanziari, che alla fine del trimestre aveva un valore non scontato di quasi 36 milioni di dollari, al fine di integrare la nostra posizione di liquidità mentre perseguiamo il nostro percorso verso una redditività sostenibile".
Quarto trimestre fiscale 2022 e recenti dati finanziari e operativi salienti
- Ricavi totali pari a 22,0 milioni di dollari, con un aumento del 14% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- Ricavi da servizi pari a 10,9 milioni di dollari, con un aumento del 33% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- Ricavi da prodotti pari a 11,1 milioni di dollari, in linea con il quarto trimestre dell'anno precedente.
- Il mercato canadese continua a registrare una forte dinamica, con una crescita del 79% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- L'Europa riprende slancio con una crescita del 13% rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente
- Continua la forte crescita del 105% nel mercato del Resto del mondo rispetto al quarto trimestre dell'anno precedente.
- Crescita dei ricavi ricorrenti annuali(1) del 35% su base annua, raggiungendo i 36,6 milioni di dollari
- Aumento globale dei prezzi di prodotti e servizi di circa il 15% nel quarto trimestre, con benefici previsti per ricavi e margini nell'anno fiscale 2023 e oltre.
- Le spese totali pari a 20,3 milioni di dollari sono state inferiori alle previsioni di 21,5 milioni di dollari.
- Recente lancio di successo del rilevatore di gas singolo G6 e completamento della prima spedizione degli ordini in Nord America ed Europa alla fine del quarto trimestre dell'anno fiscale 2022 e all'inizio del primo trimestre dell'anno fiscale 2023.
- Conclusa l'operazione precedentemente annunciata di raccolta di capitale proprio per circa 25 milioni di dollari nel quarto trimestre per rafforzare la posizione di liquidità
- Conclusione dell'accordo precedentemente annunciato con ATB Financial per una linea di credito di 15 milioni di dollari destinata a nuovi impianti operativi.
(1) Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dalle aziende del settore software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Maggiori dettagli su tali misure e rapporti sono inclusi nelle sezioni "Indicatori chiave di prestazione" e "Misure finanziarie non GAAP e supplementari" del presente comunicato stampa.
Dati finanziari salienti
Informazioni finanziarie chiave
Il fatturato del quarto trimestre fiscale è stato pari a 22,0 milioni di dollari, con un aumento del 14% rispetto ai 19,3 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente, con il Canada in crescita del 79%, l'Europa del 13% e il resto del mondo del 105%, che rappresentano le regioni con la maggiore crescita geografica su base annua. Gli Stati Uniti hanno registrato un calo del 17% rispetto al trimestre dell'anno precedente a causa dell'impatto, nel trimestre dell'anno precedente, della ricezione del più grande ordine singolo mai ricevuto dalla Società.
I ricavi da servizi nel quarto trimestre fiscale sono stati pari a 10,9 milioni di dollari, con un aumento del 33% rispetto agli 8,2 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 35% a 9,2 milioni di dollari, i ricavi dei leasing operativi sono diminuiti dell'11% a 0,7 milioni di dollari e i ricavi da locazione sono aumentati del 70% a 1,1 milioni di dollari. La crescita dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni di dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi. La crescita dei ricavi da locazione continua ad essere forte grazie alla domanda della suite completa di soluzioni connesse della Società nel mercato della manutenzione e del turnaround industriale.
Il fatturato dei prodotti nel quarto trimestre fiscale è stato pari a 11,1 milioni di dollari, sostanzialmente invariato rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. anno, le vendite di hardware nel quarto trimestre hanno beneficiato della più grande vendita nella storia di Blackline, a un cliente statunitense. La crescita dei ricavi da leasing finanziario di 1,7 milioni di dollari rispetto al trimestre dell'anno precedente ha continuato a dimostrare l'attrattiva di questa opzione per molti dei nostri clienti.
La percentuale complessiva del margine lordo per il quarto trimestre fiscale è stata del 48%, con un aumento dell'1% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale del margine lordo totale è dovuto a un cambiamento favorevole nel mix delle vendite, con i ricavi dei servizi che hanno rappresentato il 49% dei ricavi totali nel quarto trimestre, con un aumento del 7% rispetto al trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei prodotti hanno rappresentato il 51% dei ricavi totali nel quarto trimestre, con un calo del 7% rispetto al trimestre dell'anno precedente. La percentuale del margine lordo dei servizi è aumentata al 70% rispetto al 69% del trimestre dell'anno precedente , poiché i ricavi dei servizi hanno continuato a crescere, assorbendo una quota maggiore dei costi fissi di vendita.
La percentuale del margine lordo sui prodotti è scesa al 26% dal 30% registrato nello stesso trimestre dell'anno precedente, a causa del maggiore contributo alle vendite di G7 EXO nel periodo dell'anno precedente e delle pressioni inflazionistiche sui costi di alcuni componenti dei dispositivi della Società.
La perdita netta è stata di 9,9 milioni di dollari nel quarto trimestre fiscale, rispetto ai 9,6 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è aumentata principalmente a causa dell'incremento delle spese generali e amministrative, delle spese di vendita e marketing e dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti nei primi tre trimestri dell'anno fiscale 2022.
L'EBITDA rettificato è stato pari a (7,7) milioni di dollari nel quarto trimestre fiscale, rispetto ai (7,7) milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Si noti che la Società ha aggiornato la propria definizione di EBITDA rettificato durante il quarto trimestre fiscale, eliminando la rettifica dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti e includendo una rettifica per gli utili e le perdite su cambi. Anche il periodo di confronto è stato rettificato in base a tale modifica ed è presentato sulla stessa base. Questo aggiornamento riflette l'attenzione del management alla redditività dell'EBITDA rettificato come indicatore chiave di performance e mira a migliorare la comparabilità con i concorrenti.
Alla fine del trimestre, Blackline disponeva di liquidità e investimenti a breve termine per un totale di 31,1 milioni di dollari e di 6,4 milioni di dollari disponibili sulla sua nuova linea di credito senior garantita. Il calo della liquidità e degli investimenti a breve termine è principalmente dovuta alle perdite operative, compreso l'investimento della Società nella linea di prodotti G6 lanciata nel quarto trimestre dell'anno fiscale. Alla fine del trimestre, la Società aveva 8,6 milioni di dollari di prestiti sulla sua nuova linea di credito senior garantita, che è stata utilizzata per coprire il fabbisogno di capitale circolante dell'azienda.
Il bilancio consolidato annuale sintetico di Blackline e la relazione sulla gestione relativa alla situazione finanziaria e ai risultati operativi per il trimestre e l'intero esercizio chiuso al 31 ottobre 2022 sono disponibili su SEDAR nella sezione dedicata alla società all'indirizzo www.sedar.com. Tutti i risultati sono riportati in dollari canadesi.
Teleconferenza
Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di martedì 24 gennaio 2023. I partecipanti devono comporre il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Sarà inoltre disponibile una trasmissione web in diretta all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/12419. I partecipanti devono collegarsi al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla teleconferenza in diretta, sarà disponibile una registrazione entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 9756.
Informazioni su Blackline Safety
Blackline Safety è un leader tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet of Things). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittive, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti sul lavoro e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connesso al cloud e analisi dei dati per soddisfare le sfide di sicurezza più impegnative e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con una copertura in oltre 100 paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 187 miliardi di punti dati e avviato oltre cinque milioni di interventi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitare il sito BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI:
Matt Glover o Jeff Grampp, CFA
Telefono: +1 949 574 3860
CONTATTI MEDIA
Christine Gillies, Direttore Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 629 9434
Misure finanziarie non GAAP e supplementari
Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dai nostri concorrenti nel settore del software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Tali misure non hanno alcun significato standardizzato e pertanto non sono comparabili con misure simili presentate da altri emittenti e non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i principi contabili GAAP.
Il management utilizza questi indicatori finanziari non GAAP e supplementari, nonché rapporti non GAAP e indicatori chiave di prestazione, per analizzare e valutare la performance operativa. Blackline ritiene inoltre che gli indicatori finanziari non GAAP e supplementari definiti di seguito siano comunemente utilizzati dalla comunità degli investitori a fini di valutazione, costituiscano utili misure complementari della redditività e forniscano parametri utili nel settore in cui opera Blackline.
Nel presente comunicato stampa vengono utilizzati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato ai sensi dei principi contabili GAAP.
Indicatori chiave di prestazione
La Società riconosce i ricavi da servizi in modo proporzionale nel corso del periodo di servizio, in base alle disposizioni dei contratti stipulati con i clienti. I termini dei contratti, unitamente agli elevati tassi di fidelizzazione dei clienti, garantiscono alla Società un grado significativo di visibilità sui ricavi a breve termine. Il management utilizza una serie di parametri, tra cui quelli indicati di seguito, per misurare la performance della Società e le tendenze dei clienti, che vengono utilizzati per preparare i piani finanziari e definire la strategia futura. Gli indicatori chiave di performance possono essere calcolati in modo diverso rispetto a indicatori chiave di performance simili utilizzati da altre società.
- Il "ricavo ricorrente annuale" è il valore totale annualizzato degli importi ricorrenti relativi ai servizi (riconosciuti in ultima analisi come ricavi da servizi software) di tutti i contratti di servizio in un determinato momento. Gli importi annualizzati dei servizi sono determinati esclusivamente con riferimento ai contratti sottostanti, normalizzando i diversi trattamenti di riconoscimento dei ricavi ai sensi dell'IFRS 15 Ricavi derivanti da contratti con i clienti. Sono escluse le commissioni una tantum, come quelle per servizi professionali non ricorrenti, e si presume che i clienti rinnoveranno gli impegni contrattuali su base periodica man mano che tali impegni giungono a scadenza, a meno che tale rinnovo non sia notoriamente improbabile.
Misure finanziarie non GAAP
Una misura finanziaria non GAAP: (a) descrive la performance finanziaria storica o prevista per il futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso nella composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario o include un importo che è escluso da tale composizione; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.
Le misure finanziarie non GAAP presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
L'EBITDA rettificato è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come le spese per compensi azionari. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti, dei costi di compensazione azionaria, delle perdite (o degli utili) su cambi e delle operazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, una spesa, una perdita o un utile simili si verifichino nei prossimi due anni o non si siano verificati nei due anni precedenti.
Riconciliazione delle misure finanziarie non GAAP
Indici non GAAP
Un indice non GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha come uno o più dei suoi componenti una misura finanziaria non GAAP.
Gli indici non GAAP presentati e discussi nel presente comunicato stampa sono i seguenti:
L'EBITDA per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base della perdita netta per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
Misure finanziarie supplementari
Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinata ad essere, divulgata periodicamente per descrivere i risultati finanziari storici o previsti per il futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentata nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non GAAP; e (d) non è un rapporto non GAAP.
Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
- La "percentuale del margine lordo" rappresenta il margine lordo espresso in percentuale dei ricavi.
- "La "percentuale del margine lordo del prodotto" rappresenta il margine lordo del prodotto come percentuale dei ricavi del prodotto.
- La "percentuale del margine lordo dei servizi" rappresenta il margine lordo dei servizi come percentuale dei ricavi dei servizi.
Nota relativa alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali e informazioni previsionali (collettivamente "informazioni previsionali") ai sensi delle leggi applicabili in materia di titoli, relative, tra l'altro, alle aspettative di Blackline Safety relative al completamento delle implementazioni nella seconda metà dell'anno, al fatto che la nomina del nostro Chief Growth Officer contribuirà a migliorare le prestazioni operative in tutte le nostre regioni, compresa l'Europa; la valutazione di ulteriori misure mirate per ottimizzare le prestazioni operative e accelerare i tempi di redditività; il prossimo lancio del G6 per rivoluzionare il mercato industriale dei rilevatori di gas a manutenzione zero, i tempi di lancio e la fiducia nel potenziale del prodotto e del servizio di conquistare quote nei rispettivi mercati. Blackline ha fornito tali dichiarazioni previsionali basandosi su alcune aspettative e ipotesi che ritiene ragionevoli al momento, comprese le aspettative e le ipotesi relative alle prospettive e alle opportunità di business, alle richieste dei clienti, alla disponibilità e al costo dei finanziamenti, alla manodopera e ai servizi, sul fatto che Blackline perseguirà strategie e opportunità di crescita secondo le modalità descritte nel presente documento e che disporrà di risorse e opportunità sufficienti a tal fine, o che altre strategie o opportunità potranno essere perseguite in futuro, nonché sull'impatto dell'aumento della concorrenza. Sebbene Blackline ritenga che le aspettative e le ipotesi su cui si basano tali informazioni previsionali siano ragionevoli, non si deve fare eccessivo affidamento sulle informazioni previsionali, poiché Blackline non può garantire che si riveleranno corrette. Le informazioni previsionali riguardano eventi e condizioni futuri che, per loro stessa natura, comportano rischi e incertezze intrinseci, compresi i rischi discussi nella Discussione e analisi della direzione e nel Modulo informativo annuale di Blackline per l'anno terminato il 31 ottobre 2021 e disponibili su SEDAR all'indirizzo www.sedar.com. I risultati, le prestazioni o i risultati effettivi di Blackline potrebbero differire sostanzialmente da quelli espressi o impliciti nelle informazioni previsionali e, di conseguenza, non è possibile garantire che gli eventi anticipati dalle informazioni previsionali si verificheranno o, se ciò dovesse accadere, quali benefici ne deriveranno per Blackline. Il management ha incluso il suddetto riepilogo delle ipotesi e dei rischi relativi alle informazioni previsionali fornite nel presente comunicato stampa al fine di fornire ai lettori una prospettiva più completa sulle operazioni future di Blackline e tali informazioni potrebbero non essere appropriate per altri scopi. Si avvisano i lettori che gli elenchi di fattori sopra riportati non sono esaustivi. Le presenti dichiarazioni previsionali sono formulate alla data del presente comunicato stampa e Blackline declina qualsiasi intenzione o obbligo di aggiornare pubblicamente qualsiasi informazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi o risultati futuri o altro, salvo quanto richiesto dalle leggi applicabili in materia di titoli.