Blackline Safety pubblica i risultati finanziari del primo trimestre 2024: ricavi in crescita del 25% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente

Il fatturato totale per il primo trimestre fiscale è stato di 26,3 milioni di dollari, con un aumento del 25% rispetto ai 21,0 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Il fatturato totale per ciascun mercato geografico è aumentato, con i mercati europei in testa alla crescita con un aumento del 39%, mentre anche le altre regioni hanno registrato una forte crescita con gli Stati Uniti in aumento del 29%, il Canada dell'11% e il resto del mondo del 7%.  

I ricavi dei servizi nel primo trimestre fiscale sono stati pari a 14,9 milioni di dollari, con un aumento del 28% rispetto agli 11,6 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 31% raggiungendo i 13,9 milioni di dollari. L'aumento dei ricavi dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni di dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi, nonché alla crescita netta della nostra base clienti esistente pari a 2,8 milioni di dollari, che ha portato a un NDR del 130%.  

Il fatturato dei prodotti nel primo trimestre fiscale è stato pari a 11,4 milioni di dollari, con un aumento del 21% rispetto ai 9,4 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento registrato nel periodo dell'anno in corso riflette l'espansione della rete di vendita della Società e gli investimenti effettuati in passato nel nostro team di vendita globale attraverso attività mirate di generazione della domanda e sviluppo delle vendite.  

Margine lordo complessivo⁽¹⁾ per il primo trimestre fiscale è stata del 55%, con un aumento del 6% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale del margine lordo totale⁽¹⁾ è dovuto a una combinazione di fattori, tra cui l'aumento del volume delle vendite, la nostra strategia di prezzi migliorata, la continua ottimizzazione dei costi in tutta la nostra attività e uno spostamento del mix di ricavi verso ricavi da servizi a margine più elevato. I ricavi da prodotti hanno rappresentato il 43% dei ricavi totali nel primo trimestre, rispetto al 45% del trimestre dell'anno precedente, mentre i ricavi da servizi hanno rappresentato il 57% dei ricavi totali del trimestre, rispetto al 55% del trimestre dell'anno precedente.  

Percentuale del margine lordo del servizio⁽¹⁾ è aumentata al 76% rispetto al 73% del trimestre dell'anno precedente. Ciò è dovuto principalmente alla continua crescita dei ricavi dei servizi attraverso funzionalità aggiuntive a valore aggiunto, prezzi migliorati e una maggiore capacità di assorbimento dei costi fissi. 

Percentuale del margine lordo del prodotto⁽¹⁾ per il primo trimestre fiscale è aumentata al 29% dal 21% del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento riflette l'aumento del volume delle vendite di prodotti nel trimestre in corso rispetto all'anno precedente, nonché l'attenzione della Società all'efficienza della linea di produzione e l'impatto della nostra strategia di prezzi migliorata. Il margine lordo del prodotto nel primo trimestre fiscale è diminuito del 3% rispetto al quarto trimestre dell'anno fiscale 2023, stagionalmente più forte, principalmente a causa della diminuzione del volume delle vendite di prodotti.  

Le spese totali per il primo trimestre fiscale sono state pari a 19,9 milioni di dollari, con un aumento di 1,8 milioni rispetto al trimestre dell'anno precedente (18,2 milioni), dovuto all'incremento delle spese di vendita e marketing e delle spese generali e amministrative, leggermente compensato da una diminuzione dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti. Tuttavia, le spese del primo trimestre in percentuale sui ricavi⁽¹⁾ sono diminuite del 10% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente. 

La perdita netta per il primo trimestre fiscale è stata di 5,8 milioni di dollari, pari a 0,08 dollari per azione, rispetto ai 7,7 milioni di dollari, pari a 0,11 dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è diminuita grazie all'aumento dell'utile lordo totale e alla diminuzione dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti. 

EBITDA⁽¹⁾ per il primo trimestre fiscale è stato pari a (3,4) milioni di dollari, ovvero (0,05) dollari per azione, rispetto ai (6,0) milioni di dollari, ovvero (0,08) dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 2,7 milioni di dollari dell'EBITDA⁽¹⁾ è dovuto principalmente all'aumento dell'utile lordo totale. 

EBITDA rettificato⁽¹⁾ per il primo trimestre fiscale è stato pari a (3,2) milioni di dollari o (0,04) dollari per azione, rispetto ai (6,2) milioni di dollari o (0,09) dollari per azione del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 3,0 milioni di dollari dell'EBITDA rettificato⁽¹⁾ è dovuto principalmente all'aumento dell'utile lordo totale.  

Alla fine del primo trimestre fiscale, Blackline disponeva di liquidità e investimenti a breve termine per un totale di 15,9 milioni di dollari, 10,3 milioni di dollari disponibili sulla sua linea di credito senior garantita e 52,9 milioni di dollari disponibili sulla sua linea di credito per la cartolarizzazione dei leasing. Blackline è stata in grado di mantenere una posizione di cassa simile a quella di fine anno al 31 ottobre 2023, principalmente grazie alla riduzione delle perdite operative e ai flussi di cassa derivanti dalle variazioni del capitale circolante non monetario, che sono stati compensati da un flusso di cassa netto di 1,3 milioni di dollari durante il trimestre proveniente dalla linea di credito operativa e dalla linea di credito di cartolarizzazione della Società.  

Il bilancio consolidato abbreviato provvisorio di Blackline e la discussione e analisi della direzione sulla situazione finanziaria e sui risultati operativi per il trimestre conclusosi il 31 gennaio 2024 sono disponibili su SEDAR+ nella sezione dedicata alla società all'indirizzo www.sedarplus.ca. Tutti i risultati sono riportati in dollari canadesi. 

Teleconferenza

Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di giovedì 11 marzo. 14 marzo 2024. I partecipanti devono comporre il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Sarà inoltre disponibile una trasmissione web in diretta all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/13181. I partecipanti devono collegarsi al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario di inizio per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla teleconferenza in diretta, sarà disponibile una registrazione entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 0742. 

Informazioni su Blackline Safety Corp.

Blackline Safety è una tecnologia leader che promuove l'innovazione nel settore del lavoro industrialeattraverso l'IoT (Internet of Things). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittiva, Blackline consente alle aziende di puntare a zero incidenti di sicurezza e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili ,, monitoraggio dei gas personali e di area, software connesso al cloud software e analisi dei dati per soddisfare le sfide di sicurezza più impegnative e migliorare la produttività per organizzazioni con copertura in oltre 100 paesi. Dotata di connettività cellulare e satellitare, Blacklineconnessione cellulare e satellitare, Blackline fornisces un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 225 miliardi die e avviati oltre milioni milioni di allarmi. Per ulteriori informazioni, visitare il sito BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, X (precedentemente Twitter), LinkedIn e Instagram. 

CONTATTI PER INVESTITORI/ANALISTI

Shane Grennan, Direttore finanziario 

sgrennan@blacklinesafety.com

+1 403-630-8400 

CONTATTI MEDIA

Christine Gillies,Direttore Prodotti e Marketing
cgillies@blacklinesafety.com

+1 403-629-9434

Misure finanziarie non GAAP e supplementari

Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dai nostri concorrenti nel settore del software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Tali misure non hanno alcun significato standardizzato e pertanto non sono comparabili con misure simili presentate da altri emittenti e non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i principi contabili GAAP. 

Il management utilizza questi indicatori finanziari non GAAP e supplementari, nonché rapporti non GAAP e indicatori chiave di prestazione, per analizzare e valutare la performance operativa. Blackline ritiene inoltre che gli indicatori finanziari non GAAP e supplementari definiti di seguito siano comunemente utilizzati dalla comunità degli investitori a fini di valutazione, costituiscano utili misure complementari della redditività e forniscano parametri utili nel settore in cui opera Blackline.  

Nel presente comunicato stampa vengono utilizzati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato ai sensi dei principi contabili GAAP. 

Indicatori chiave di prestazione

Il management utilizza una serie di indicatori chiave di prestazione, compresi quelli indicati di seguito, per misurare le prestazioni dell'azienda, identificare e valutare le tendenze che influenzano la Società e prendere decisioni strategiche. Questi indicatori chiave di performance non hanno alcuna definizione standardizzata prescritta dagli IFRS e non possono essere riconciliati con una misura IFRS direttamente comparabile. Questi indicatori chiave di performance possono essere calcolati in modo diverso rispetto a indicatori chiave di performance simili utilizzati da altre società.   

• "Ricavi ricorrenti annuali" è il valore totale annualizzato degli importi ricorrenti relativi ai servizi (riconosciuti in ultima analisi come ricavi da servizi software) di tutti i contratti di servizio in un determinato momento. Gli importi annualizzati dei servizi sono determinati esclusivamente in riferimento ai contratti sottostanti, normalizzando i diversi trattamenti di riconoscimento dei ricavi ai sensi dell'IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti. Esclude i compensi una tantum, come quelli per servizi professionali non ricorrenti, e presuppone che i clienti rinnoveranno gli impegni contrattuali su base periodica man mano che tali impegni giungono a scadenza, a meno che tale rinnovo non sia ritenuto improbabile. Riteniamo che l'ARR fornisca visibilità sui flussi di cassa futuri e sia una misura equa della performance e della crescita dei nostri contratti di servizio. 

• "Ritenzione netta in dollari" confronta il fatturato complessivo dei servizi contrattualmente impegnato per un intero periodo in base a tutti gli accordi con i clienti della nostra base clienti totale all'inizio del periodo di dodici mesi precedente con il fatturato complessivo dei servizi dello stesso gruppo alla fine del periodo. Include l'effetto del nostro fatturato dei servizi che si espande, si rinnova, si contrae o viene rifiutato, ma esclude il fatturato complessivo dei servizi derivante dalle nuove attivazioni durante il periodo. Riteniamo che l'NDR fornisca una misura equa della solidità dei nostri flussi di ricavi ricorrenti e della crescita all'interno della nostra base clienti esistente.  

Misure finanziarie non GAAP

Una misura finanziaria non GAAP: (a) descrive la performance finanziaria storica o prevista per il futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso nella composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario o include un importo che è escluso da tale composizione; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto. 

Le misure finanziarie non GAAP presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti: 

"EBITDA" è utile per gli analisti finanziari, investitori e altre parti interessate nella valutazione della performance operativa, presentando i risultati della Società che escludono l'impatto di alcune voci non monetarie o non operative. L'EBITDA è calcolato come utile prima degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito e dell' ammortamenti e ammortamenti.

L'EBITDA rettificato è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come ad esempio i costi relativi ai compensi basati su azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti, dei costi di compensazione basati su azioni, delle perdite (o dei guadagni) su cambi e delle operazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, una spesa, una perdita o un guadagno simili si verifichino nei prossimi due anni o non si siano verificati nei due anni precedenti. 

Riconciliazione delle misure finanziarie non GAAP

Indici non GAAP 

Un indice non GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha una misura finanziaria non GAAP come uno o più dei suoi componenti. 

Gli indici non GAAP presentati e discussi nel presente comunicato stampa sono i seguenti:

"EBITDA per azione ordinaria" è utile per gli analisti finanziari, agli investitori e altre parti interessate nella valutazione dei risultati operativi e finanziari. L'EBITDA per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile netto (perdita) per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati, sia su base di base che diluita. 

"EBITDA rettificato per azione ordinaria" è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati. 

Misure finanziarie supplementari

Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinata ad essere, divulgata periodicamente per descrivere i risultati finanziari storici o previsti per il futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentata nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non GAAP; e (d) non è un rapporto non GAAP. 

Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:

• "Percentuale del margine lordo" rappresenta l'utile lordo come percentuale dei ricavi. 
• "Ricavi ricorrenti annuali" rappresenta il valore totale annualizzato degli importi ricorrenti relativi a tutti i contratti di servizio.  
• "Ritenzione netta in dollari" rappresenta il ricavo complessivo dei servizi contrattualmente impegnati. 
• "Percentuale del margine lordo del prodotto" rappresenta l'utile lordo del prodotto come percentuale dei ricavi del prodotto. 
• "Percentuale del margine lordo dei servizi" rappresenta l'utile lordo dei servizi come percentuale dei ricavi dei servizi. 
• "Spese totali in percentuale delle entrate" rappresenta le spese totali come percentuale delle entrate totali 

Nota relativa alle dichiarazioni previsionali

This news release contains forward-looking statements and forward-looking information (collectively “forward-looking information”) within the meaning of applicable securities laws relating to, among other things, Blackline’s expectation to deliver top line growth and significant profitability in the long run; Blackline’s expectation that we expect sales momentum and a strong growth trajectory for the rest of the 2024 fiscal year to continue in fiscal 2025 as we add sales of our G6 zero-maintenance wearable to accompany our robust sales of G7 and G7 EXO; that the Company expects to continue to drive strong growth in our high margin service revenue as we continue to play our role in the transformation of the industrial workplace into a connected one; that the Company will continue to manage its capital structure and liquidity risk in order to fund its product roadmap and strategic additions to its global sales and distribution network in order to execute our strategy to continue strong revenue and margin growth while achieving our goal of positive Adjusted EBITDA and Free Cash Flow as part of a successful sustainable financial business model. Blackline provided such forward-looking statements in reliance on certain expectations and assumptions that it believes are reasonable at the time. The material assumptions on which the forward-looking information in this news release are based, and the material risks and uncertainties underlying such forward-looking information, include: expectations and assumptions concerning business prospects and opportunities, customer demands, the availability and cost of financing, labor and services, that Blackline will pursue growth strategies and opportunities in the manner described herein, and that it will have sufficient resources and opportunities for the same, that other strategies or opportunities may be pursued in the future, and the impact of increasing competition, business and market conditions; the accuracy of outlooks and projections contained herein; that future business, regulatory, and industry conditions will be within the parameters expected by Blackline, including with respect to prices, margins, demand, supply, product availability, supplier agreements, availability, and cost of labour and interest, exchange, and effective tax rates; projected capital investment levels, the flexibility of capital spending plans, and associated sources of funding; cash flows, cash balances on hand, and access to the Company’s credit facility and lease securitization facility being sufficient to fund capital investments; foreign exchange rates; near-term pricing and continued volatility of the market; accounting estimates and judgments; the ability to generate sufficient cash flow to meet current and future obligations; the Company’s ability to obtain and retain qualified staff and equipment in a timely and cost-efficient manner; the Company’s ability to carry out transactions on the desired terms and within the expected timelines; forecast inflation, including on the Company’s components for its products, the impacts of the military conflict between Russia and Ukraine and between Israel and Hamas on the global economy; and other assumptions, risks, and uncertainties described from time to time in the filings made by Blackline with securities regulatory authorities. Although Blackline believes that the expectations and assumptions on which such forward-looking information is based are reasonable, undue reliance should not be placed on the forward-looking information because Blackline can give no assurance that they will prove to be correct. Forward-looking information addresses future events and conditions, which by their very nature involve inherent risks and uncertainties, including the risks set forth above and as discussed in Blackline’s Management’s Discussion and Analysis and Annual Information Form for the year ended October 31, 2023 and available on SEDAR+ at www.sedarplus.ca. Blackline’s actual results, performance or achievement could differ materially from those expressed in, or implied by, the forward-looking information and, accordingly, no assurance can be given that any of the events anticipated by the forward-looking information will transpire or occur, or if any of them do so, what benefits Blackline will derive therefrom. Management has included the above summary of assumptions and risks related to forward-looking information provided in this press release in order to provide readers with a more complete perspective on Blackline’s future operations and such information may not be appropriate for other purposes. Readers are cautioned that the foregoing lists of factors are not exhaustive. These forward-looking statements are made as of the date of this press release and Blackline disclaims any intent or obligation to update publicly any forward-looking information, whether as a result of new information, future events or results or otherwise, other than as required by applicable securities laws.