- I ricavi dei servizi sono aumentati del 39% su base annua, raggiungendo gli 11,6 milioni di dollari e generando il margine di servizio più alto nella storia dell'azienda, pari al 73%.
- Crescita dei ricavi ricorrenti annuali(1) del 34% su base annua, pari a 39,7 milioni di dollari
- La ritenzione netta in dollari(1) del 113% migliora rispetto all'anno precedente, quando era pari al 103%.
- Spese operative totali pari a 18,2 milioni di dollari, in calo rispetto ai 20,3 milioni di dollari del trimestre precedente.
- L'EBITDA rettificato(1) del primo trimestre registra una perdita di 6,2 milioni di dollari, in miglioramento rispetto alla perdita di 7,7 milioni di dollari del trimestre precedente.
- Le prospettive di crescita e gli sforzi di contenimento dei costi sostengono l'obiettivo di chiudere l'anno fiscale 2023 generando una redditività dell'EBITDA rettificato.
Calgary, Canada — 16 marzo 2023 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" o la "Società") (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari record del primo trimestre fiscale per il periodo conclusosi il 31 gennaio 2023.
Commento della direzione
"La forte crescita del 34% registrata nel primo trimestre rappresenta il nostroventiquattresimo trimestre consecutivo di forte crescita dei ricavi su base annua, trainata dall'aumento dei segmenti dei servizi e dei prodotti, rispettivamente del 39% e del 29%. I risultati del primo trimestre hanno anche mostrato progressi e avanzamenti impressionanti nei nostri obiettivi di riduzione dei costi", ha affermato Cody Slater, CEO e presidente di Blackline Safety. "Grazie alla crescita dei ricavi e al mix di vendite, siamo stati in grado di ottenere margini lordi migliorati del 49% durante il trimestre, che rappresentano il nostro livello più alto dal secondo trimestre del 2021. Guardando al futuro, prevediamo che la forte domanda dei clienti continuerà a guidare la crescita dei ricavi, insieme al nostro approccio disciplinato alla gestione dei costi, consentendo a Blackline di raggiungere e mantenere un EBITDA rettificato positivo alla fine dell'anno fiscale 2023".
"Inoltre, il nostro fatturato annuo ricorrente(1)è aumentato del 34% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 39,7 milioni di dollari. A livello regionale, abbiamo registrato una crescita su tutta la linea rispetto all'anno precedente, con un aumento del 36% negli Stati Uniti grazie a una solida pipeline, mentre il Canada ha generato una crescita del 69%".
"Sul fronte dei margini, abbiamo registrato i margini sui servizi più elevati nella storia dell'azienda, pari al 73%. Anche i margini sui prodotti sono migliorati significativamente rispetto all'anno precedente, passando dal 10% al 21%, ma sono diminuiti rispetto al quarto trimestre dell'anno fiscale 2022 a causa del calo dei volumi, della diminuzione della percentuale di vendite generate dal nostro programma di leasing e dell'impatto dei cambi. Guardando al futuro, prevediamo un miglioramento dei margini per il resto dell'anno fiscale grazie ai recenti aumenti dei prezzi, alla riduzione dei costi dei componenti e all'aumento dell'efficienza".
"Abbiamo effettuato le prime consegne del nostro ultimo prodotto rivoluzionario, il G6, nel primo trimestre e prevediamo che la domanda e l'adozione cresceranno nel corso dell'anno fiscale, mentre i ricavi dovrebbero concentrarsi nella seconda metà dell'anno fiscale 2023. Continuiamo a vedere un potenziale significativo per il G6 di rivoluzionare e conquistare quote nel mercato della rilevazione di gas a manutenzione zero, che vale 220 milioni di dollari all'anno".
“Abbiamo chiuso il primo trimestre in una solida posizione finanziaria con una liquidità totale e investimenti a breve termine pari a 23,5 milioni di dollari, mentre il nostro tasso di consumo di liquidità è migliorato per il terzo trimestre consecutivo. Inoltre, continuiamo a lavorare per finalizzare una struttura finanziaria per la componente hardware del nostro portafoglio di leasing finanziario, che alla fine del trimestre aveva un valore totale non scontato di 35,5 milioni di dollari per il diritto di utilizzare l'hardware e i servizi associati. È importante sottolineare che ciò integrerà la nostra posizione di liquidità mentre perseguiamo il nostro percorso verso una redditività sostenibile alla fine dell'anno fiscale 2023".
Primo trimestre fiscale 2023 e recenti dati finanziari e operativi salienti
- Ricavi totali pari a 21,0 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente.
- Ricavi da servizi pari a 11,6 milioni di dollari, con un aumento del 39% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente.
- Ricavi da prodotti pari a 9,4 milioni di dollari, con un aumento del 29% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente.
- Il mercato canadese continua a registrare una forte dinamica, con una crescita del 69% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente.
- Gli Stati Uniti riprendono slancio con una crescita del 36% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente
- Crescita dei ricavi ricorrenti annuali(1) del 34% su base annua, pari a 39,7 milioni di dollari
- Crescita dei ricavi da locazione del 305% su base annua
- Spese operative totali pari a 18,2 milioni di dollari, in calo di 2,1 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente.
- Pubblicato il terzo rapporto annuale su ambiente, sociale e governance (ESG), a conferma del nostro impegno a favore della diversità, dell'inclusione, della sostenibilità ambientale e del coinvolgimento della comunità.
- Abbiamo inaugurato il nostro primo centro servizi con sede nell'Unione Europea ("UE") in Francia per servire il numero crescente di clienti in Europa e fornire una base operativa per espandere l'offerta di noleggio della Società nella regione.
- Annunciato un contratto pluriennale del valore complessivo di 1 milione di dollari in Medio Oriente, il più grande ordine mai ricevuto da Blackline nella regione "Resto del mondo".
(1) Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dalle aziende del settore software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Maggiori dettagli su tali misure e rapporti sono inclusi nelle sezioni "Indicatori chiave di prestazione" e "Misure finanziarie non GAAP e supplementari" del presente comunicato stampa.
Dati finanziari salienti
Informazioni finanziarie chiave
Il fatturato del primo trimestre fiscale è stato pari a 21,0 milioni di dollari, con un aumento del 34% rispetto ai 15,7 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Il fatturato totale per ciascun mercato geografico è aumentato con l'Europa in crescita del 10%, il resto del mondo del 16%, gli Stati Uniti del 36% e il Canada del 69%, rappresentando la regione geografica con la maggiore crescita anno su anno.
I ricavi da servizi nel primo trimestre fiscale sono stati pari a 11,6 milioni di dollari, con un aumento del 39% rispetto agli 8,3 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi da servizi software sono aumentati del 31% a 10,6 milioni di dollari e i ricavi da noleggio sono aumentati del 305% a 1,0 milioni di dollari. La crescita dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni di dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi, nonché alla crescita netta della nostra base clienti esistente pari a 1,2 milioni di dollari. La crescita dei ricavi da noleggio continua a essere forte, con un aumento di oltre il 305% su base annua, poiché il nostro team dedicato al noleggio continua a soddisfare la crescente domanda di soluzioni connesse nei mercati dell'edilizia industriale, della ristrutturazione e della manutenzione.
Il fatturato dei prodotti nel primo trimestre fiscale è stato pari a 9,4 milioni di dollari, con un aumento del 29% rispetto ai 7,3 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento registrato nel periodo dell'anno in corso riflette l'espansione della rete di vendita della Società e gli investimenti nel nostro team di vendita globale negli ultimi dodici mesi, con una forte domanda e continue attività di sviluppo delle vendite.
La percentuale complessiva del margine lordo per il primo trimestre fiscale è stata del 49%, con un aumento dell'8% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale complessiva del margine lordo è dovuto a una combinazione di un volume di vendite più elevato e una strategia di prezzi migliorata. I ricavi dei prodotti hanno rappresentato il 45% dei ricavi totali nel primo trimestre, con un calo del 2% rispetto al trimestre dell'anno precedente, mentre i ricavi dei servizi hanno rappresentato il 55% dei ricavi totali del trimestre, con un aumento del 2%. La percentuale del margine lordo dei servizi è aumentata al 73% rispetto al 68% del trimestre dell'anno precedente, poiché i ricavi dei servizi hanno continuato a crescere, assorbendo una quota maggiore dei costi fissi di vendita.
La percentuale di margine lordo sui prodotti è aumentata al 21% dal 10% del trimestre dell'anno precedente, poiché la Società è riuscita a mitigare alcune delle difficoltà legate alla catena di approvvigionamento globale che ha affrontato dal terzo trimestre del 2021. Durante il trimestre, la Società ha iniziato a completare alcune vendite secondo la nuova struttura dei prezzi introdotta di recente. La Società è riuscita ad automatizzare maggiormente la propria linea di produzione, migliorando l'efficienza e la produttività delle proprie operazioni.
La perdita netta è stata pari a 7,7 milioni di dollari nel primo trimestre fiscale, rispetto ai 12,9 milioni di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è diminuita principalmente grazie alla riduzione delle spese di vendita e marketing e all'aumento del margine lordo, compensati dall'aumento delle spese generali e amministrative e dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti.
L'EBITDA rettificato(1) è stato pari a (6,2) milioni di dollari nel primo trimestre fiscale, rispetto ai (11,1) milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. L'aumento dell'EBITDA rettificato è dovuto principalmente alla diminuzione della perdita netta.
Alla fine del trimestre, Blackline disponeva di liquidità e investimenti a breve termine per un totale di 23,5 milioni di dollari e di 7,0 milioni di dollari di disponibilità sulla sua linea di credito senior garantita. La diminuzione della liquidità e degli investimenti a breve termine è dovuta principalmente alle perdite operative. Alla fine del trimestre, la Società aveva 8,0 milioni di dollari di prestiti sulla sua linea di credito senior garantita, rimborsando 0,6 milioni di dollari durante il trimestre dal flusso di cassa operativo.
Il bilancio consolidato abbreviato provvisorio di Blackline e la relazione della direzione sulla situazione finanziaria e sui risultati operativi per il trimestre conclusosi il 31 gennaio 2023 sono disponibili su SEDAR nella sezione dedicata alla società all'indirizzo www.sedar.com. Tutti i risultati sono riportati in dollari canadesi.
Teleconferenza
Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 ET di giovedì 16 marzo 2023. I partecipanti devono comporre il numero 1-800-319-4610 o+1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Sarà inoltre disponibile una trasmissione web in diretta all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/12481. I partecipanti devono collegarsi alla trasmissione web almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla trasmissione in diretta, sarà disponibile una registrazione entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 9921.
Informazioni su Blackline Safety
Blackline Safety è un leader tecnologico che promuove l'innovazione nella forza lavoro industriale attraverso l'IoT (Internet of Things). Grazie a dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittive, Blackline consente alle aziende di azzerare gli incidenti sul lavoro e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili, monitoraggio dei gas personali e dell'area, software connesso al cloud e analisi dei dati per soddisfare le sfide di sicurezza più impegnative e migliorare la produttività complessiva delle organizzazioni con copertura in oltre 100 paesi. Grazie alla connettività cellulare e satellitare, Blackline fornisce un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato oltre 200 miliardi di punti dati e avviato oltre sette milioni di interventi di emergenza. Per ulteriori informazioni, visitare il sito BlacklineSafety.com e seguiteci su Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI:
Matt Glover o Georg Venturatos
Telefono: +1 949 574 3860
CONTATTI MEDIA
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com
Telefono: +1 403 629 9434
Misure finanziarie non GAAP e supplementari
Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non GAAP e supplementari, inclusi indicatori chiave di prestazione utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dai nostri concorrenti nel settore del software-as-a-service, nonché rapporti non GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Tali misure non hanno alcun significato standardizzato e pertanto non sono comparabili con misure simili presentate da altri emittenti e non devono essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i principi contabili GAAP.
Il management utilizza questi indicatori finanziari non GAAP e supplementari, nonché rapporti non GAAP e indicatori chiave di prestazione, per analizzare e valutare la performance operativa. Blackline ritiene inoltre che gli indicatori finanziari non GAAP e supplementari definiti di seguito siano comunemente utilizzati dalla comunità degli investitori a fini di valutazione, costituiscano utili misure complementari della redditività e forniscano parametri utili nel settore in cui opera Blackline.
Nel presente comunicato stampa vengono utilizzati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato ai sensi dei principi contabili GAAP.
Indicatori chiave di prestazione
La Società riconosce i ricavi da servizi in modo proporzionale nel corso del periodo di servizio, in base alle disposizioni dei contratti stipulati con i clienti. I termini dei contratti, unitamente agli elevati tassi di fidelizzazione dei clienti, garantiscono alla Società un grado significativo di visibilità sui ricavi a breve termine. Il management utilizza una serie di parametri, tra cui quelli indicati di seguito, per misurare la performance della Società e le tendenze dei clienti, che vengono utilizzati per preparare i piani finanziari e definire la strategia futura. Gli indicatori chiave di performance possono essere calcolati in modo diverso rispetto a indicatori chiave di performance simili utilizzati da altre società.
- Il "ricavo ricorrente annuale" ( "ARR") è il valore annualizzato totale degli importi ricorrenti relativi ai servizi (riconosciuti in ultima analisi come ricavi da servizi software) di tutti i contratti di servizio in un determinato momento. Gli importi annualizzati dei servizi sono determinati esclusivamente con riferimento ai contratti sottostanti, normalizzando i diversi trattamenti di riconoscimento dei ricavi ai sensi dell'IFRS 15 Ricavi derivanti da contratti con i clienti. Sono escluse le commissioni una tantum, come quelle per servizi professionali non ricorrenti, e si presume che i clienti rinnoveranno gli impegni contrattuali su base periodica man mano che tali impegni giungono a scadenza, a meno che tale rinnovo non sia ritenuto improbabile.
- Il"Net Dollar Retention" (NDR) mette a confronto il fatturato complessivo dei servizi contrattualmente impegnato per un intero periodo nell'ambito di tutti gli accordi con i clienti della nostra base clienti totale all'inizio di ciascun periodo con il fatturato complessivo dei servizi dello stesso gruppo alla fine del periodo. Esso include l'effetto del nostro fatturato dei servizi che si espande, si rinnova, si contrae o viene rifiutato, ma esclude il fatturato complessivo dei servizi derivante dalle nuove attivazioni durante il periodo. Riteniamo che l'NDR fornisca una misura equa della solidità dei nostri flussi di ricavi ricorrenti e della crescita all'interno della nostra base clienti esistente.
Misure finanziarie non GAAP
Una misura finanziaria non GAAP: (a) descrive la performance finanziaria storica o prevista per il futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) per quanto riguarda la sua composizione, esclude un importo che è incluso nella composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio consolidato primario o include un importo che è escluso da tale composizione; (c) non è presentata nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.
Le misure finanziarie non GAAP presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
L'EBITDA rettificato è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa, poiché presenta i risultati della Società escludendo l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come le spese per compensi azionari. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo degli interessi passivi, degli interessi attivi, delle imposte sul reddito, degli ammortamenti, dei costi di compensazione azionaria, delle perdite (o degli utili) su cambi e delle operazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, una spesa, una perdita o un utile simili si verifichino nei prossimi due anni o non si siano verificati nei due anni precedenti.
Riconciliazione delle misure finanziarie non GAAP
Indici non GAAP
Un indice non GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha come uno o più dei suoi componenti una misura finanziaria non GAAP.
Gli indici non GAAP presentati e discussi nel presente comunicato stampa sono i seguenti:
L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è utile agli analisti finanziari, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare la performance operativa e finanziaria. L'EBITDA rettificato per azione ordinaria è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione ordinaria, utilizzando il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante i periodi presentati.
Misure finanziarie supplementari
Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinata ad essere, divulgata periodicamente per descrivere i risultati finanziari storici o previsti per il futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentata nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non GAAP; e (d) non è un rapporto non GAAP.
Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse nel presente comunicato stampa sono le seguenti:
- La "percentuale del margine lordo" rappresenta il margine lordo espresso in percentuale dei ricavi.
- Il "ricavo ricorrente annuale" rappresenta il valore totale annualizzato degli importi ricorrenti relativi a tutti i contratti di servizio.
- La "ritenzione netta in dollari" rappresenta il ricavo complessivo dei servizi contrattualmente impegnati.
- La "percentuale del margine lordo del prodotto" rappresenta il margine lordo del prodotto come percentuale dei ricavi del prodotto.
- La "percentuale del margine lordo dei servizi" rappresenta il margine lordo dei servizi come percentuale dei ricavi dei servizi.
Nota relativa alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali e informazioni previsionali (collettivamente "informazioni previsionali") ai sensi delle leggi applicabili in materia di titoli, relative, tra l'altro, alle aspettative di Blackline di realizzare una crescita continua dei ricavi, unitamente a una gestione disciplinata dei costi, che dovrebbe consentire a Blackline di chiudere l'esercizio 2023 con un EBITDA rettificato positivo e sostenibile, che la Società prevede di realizzare un miglioramento continuo dei margini di prodotto nell'anno fiscale 2023, trainato da questi aumenti di prezzo e dai miglioramenti ottenuti attraverso la riprogettazione dei prodotti, e che i margini dei prodotti e dei servizi potranno avvicinarsi rispettivamente al 40% e al 75% alla fine dell'anno fiscale 2023, l'aspettativa della Società di disporre della liquidità necessaria per attuare il proprio percorso di redditività nell'anno fiscale 2023 e la propria capacità di generare flusso di cassa libero, gli effetti previsti di un aumento globale dei prezzi di circa il 15% sui prodotti e servizi durante il quarto trimestre sui ricavi e sui margini nell'anno fiscale 2023 e oltre. Blackline ha fornito tali dichiarazioni previsionali basandosi su alcune aspettative e ipotesi che ritiene ragionevoli al momento. Le ipotesi significative su cui si basano le informazioni previsionali contenute nel presente comunicato stampa e i rischi e le incertezze significativi alla base di tali informazioni previsionali includono: aspettative e ipotesi relative alle prospettive e alle opportunità di business, alle richieste dei clienti, alla disponibilità e al costo dei finanziamenti, alla manodopera e ai servizi, al fatto che Blackline perseguirà strategie e opportunità di crescita secondo le modalità descritte nel presente documento e che disporrà di risorse e opportunità sufficienti a tal fine, al fatto che in futuro potrebbero essere perseguite altre strategie o opportunità, e l'impatto dell'aumento della concorrenza, delle condizioni commerciali e di mercato; l'accuratezza delle previsioni e delle proiezioni contenute nel presente documento; che le condizioni commerciali, normative e di settore future rientreranno nei parametri previsti da Blackline, anche per quanto riguarda i prezzi, i margini, la domanda, l'offerta, la disponibilità dei prodotti, gli accordi con i fornitori, la disponibilità e il costo della manodopera e degli interessi, i tassi di cambio e le aliquote fiscali effettive; i livelli di investimento di capitale previsti, la flessibilità dei piani di spesa in conto capitale e le relative fonti di finanziamento; i flussi di cassa, i saldi di cassa disponibili e l'accesso alla linea di credito della Società sufficienti a finanziare gli investimenti di capitale; i tassi di cambio; i prezzi a breve termine e la continua volatilità del mercato; le stime e i giudizi contabili; la capacità di generare flussi di cassa sufficienti a soddisfare gli obblighi attuali e futuri; la capacità della Società di ottenere e mantenere personale qualificato e attrezzature in modo tempestivo ed efficiente in termini di costi; la capacità della Società di effettuare transazioni alle condizioni desiderate e nei tempi previsti; l'inflazione prevista, anche sui componenti dei prodotti della Società, l'impatto di una potenziale pandemia e della guerra in Ucraina sull'economia globale; e altre ipotesi, rischi e incertezze descritti di volta in volta nei documenti depositati da Blackline presso le autorità di regolamentazione dei valori mobiliari. Sebbene Blackline ritenga che le aspettative e le ipotesi su cui si basano tali informazioni previsionali siano ragionevoli, non si deve fare eccessivo affidamento sulle informazioni previsionali, poiché Blackline non può garantire che si riveleranno corrette. Le informazioni previsionali riguardano eventi e condizioni futuri che, per loro stessa natura, comportano rischi e incertezze intrinseci, compresi i rischi sopra indicati e discussi nella Discussione e analisi della direzione e nel Modulo informativo annuale di Blackline per l'anno terminato il 31 ottobre 2022, disponibili su SEDAR all'indirizzo www.sedar.com. I risultati, le prestazioni o i risultati effettivi di Blackline potrebbero differire sostanzialmente da quelli espressi o impliciti nelle informazioni previsionali e, di conseguenza, non è possibile garantire che gli eventi anticipati dalle informazioni previsionali si verificheranno o, se ciò dovesse accadere, quali benefici ne trarrà Blackline. Il management ha incluso il suddetto riepilogo delle ipotesi e dei rischi relativi alle informazioni previsionali fornite nel presente comunicato stampa al fine di fornire ai lettori una prospettiva più completa sulle operazioni future di Blackline e tali informazioni potrebbero non essere appropriate per altri scopi. Si avvisano i lettori che gli elenchi di fattori sopra riportati non sono esaustivi. Le presenti dichiarazioni previsionali sono formulate alla data del presente comunicato stampa e Blackline declina qualsiasi intenzione o obbligo di aggiornare pubblicamente qualsiasi informazione previsionale, sia a seguito di nuove informazioni, eventi o risultati futuri o altro, salvo quanto richiesto dalle leggi applicabili in materia di titoli.