Calgary, Canada - 14 marzo 2024 - Blackline Safety Corp.("Blackline" o la"Società") (TSX: BLN), leader mondiale nella tecnologia di sicurezza connessa, ha comunicato oggi i risultati finanziari del primo trimestre fiscale per il periodo terminato il 31 gennaio 2024..
Commento sulla gestione
"Nel 1° trimestre abbiamo registrato il 28° trimestre consecutivo di crescita dei ricavi totali rispetto all'anno precedente, con un aumento del 25% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. L'utile lordo è cresciuto del 40% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 14,6 milioni di dollari, e abbiamo mantenuto il nostro margine lordo del 55% dal quarto trimestre particolarmente forte dell'anno fiscale 2023. La retention netta del dollaro è stata del 130% nel 1° trimestre, un record per l'azienda e un segnale della forte proposta di valore che i clienti vedono nelle nostre soluzioni di sicurezza connesse. Abbiamo anche visto il nostro ARR(1) è cresciuto del 37% a 54,2 milioni di dollari e abbiamo ridotto la perdita di EBITDA rettificato del 48%", ha dichiarato Cody Slater. Cody SlaterCEO e Presidente, Blackline Safety Corp.
Blackline ha registrato una crescita dei ricavi rispetto all'anno precedente in tutte le regioni operative, con l'Europa in testa con il 39%, grazie a nuovi accordi in una serie di settori verticali. Anche gli Stati Uniti e il Canada sono cresciuti rispettivamente del 29% e dell'11%, a dimostrazione del fatto che gli investimenti effettuati dall'azienda nel proprio motore di vendita e marketing stanno dando risultati.
L'azienda rimane sulla buona strada per raggiungere un EBITDA trimestrale rettificato positivo nella seconda metà dell'anno fiscale, stagionalmente più forte, sfruttando la forza dei suoi segmenti di prodotti e servizi, i miglioramenti dei margini e l'espansione nei settori delle utilities, dell'energia e dell'industria. La continua attenzione alla gestione disciplinata dei costi contribuirà ulteriormente al percorso di Blacklineverso una redditività sostenuta..
Slater ha proseguito: "Siamo particolarmente soddisfatti di aver chiuso quello che tradizionalmente è il nostro trimestre più morbido con un totale di liquidità e investimenti a breve termine in cassa di 15,9 milioni di dollari, lo stesso che avevamo in cassa alla chiusura dell'esercizio al 31 ottobre 2023. Abbiamo registrato un miglioramento significativo nei flussi di cassa derivanti dalle attività operative, dove abbiamo utilizzato 0,4 milioni di dollari di liquidità rispetto ai 7,6 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. Abbiamo anche una liquidità totale disponibile attraverso la cassa, gli investimenti a breve termine e la disponibilità sulla nostra linea di credito di 26,2 milioni di dollari, oltre alla disponibilità sulla nostra linea di cartolarizzazione dei leasing di 52,9 milioni di dollari. L'ottimizzazione dei costi, l'espansione dei margini e la crescita dei ricavi continueranno a migliorare il nostro cash burn, mantenendoci sulla strada di un'attività sostenibile che genera free cash flow".
Primo trimestre fiscale 2024 e recenti dati finanziari e operativi di rilievo
(1) Il presente comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non-GAAP e supplementari, tra cui gli indicatori di prestazione chiave utilizzati dal management e tipicamente utilizzati dalle aziende del settore del software-as-a-service, nonché indici non-GAAP per aiutare i lettori a comprendere le prestazioni della Società. Ulteriori dettagli su queste misure e rapporti sono inclusi nelle sezioni "Indicatori di prestazione chiave" e "Misure finanziarie non-GAAP e supplementari" di questo comunicato stampa.
Dati finanziari
Informazioni finanziarie chiave
Il fatturato totale del primo trimestre fiscale è stato di 26,3 milioni di dollari, con un aumento del 25% rispetto ai 21,0 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi totali per ogni mercato geografico sono aumentati, con i mercati europei in testa alla crescita del 39%, mentre anche le altre regioni hanno registrato una forte crescita: gli Stati Uniti sono aumentati del 29%, il Canada dell'11% e il Resto del Mondo del 7%.
I ricavi da servizi nel primo trimestre fiscale sono stati di 14,9 milioni di dollari, con un aumento del 28% rispetto agli 11,6 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. I ricavi dei servizi software sono aumentati del 31%, raggiungendo i 13,9 milioni di dollari. L'aumento dei ricavi dei servizi software è attribuibile alle nuove attivazioni dei dispositivi venduti negli ultimi 12 mesi e alla crescita netta di 2,8 milioni di dollari all'interno della nostra base clienti esistente, che ha portato a un NDR del 130%.
Il fatturato dei prodotti nel primo trimestre fiscale è stato di 11,4 milioni di dollari, con un aumento del 21% rispetto ai 9,4 milioni di dollari del trimestre dell'anno precedente. L'aumento nel periodo dell'anno in corso riflette l'espansione della rete di vendita della Società e gli investimenti passati nel nostro team di vendita globale attraverso attività mirate di generazione della domanda e di sviluppo delle vendite.
In generale, la percentuale del margine lordo(1) per il primo trimestre fiscale è stata del 55%, con un aumento del 6% rispetto al trimestre dell'anno precedente. L'aumento della percentuale di margine lordo totale(1) è dovuto a una combinazione di volumi di vendita più elevati, alla nostra strategia di prezzi rafforzati, alla continua ottimizzazione dei costi in tutta l'azienda e allo spostamento del mix di ricavi verso ricavi da servizi a più alto margine. Il fatturato dei prodotti ha rappresentato il 43% del fatturato totale del primo trimestre, rispetto al 45% del trimestre dell'anno precedente, mentre il fatturato dei servizi ha rappresentato il 57% del fatturato totale del trimestre, rispetto al 55% del trimestre dell'anno precedente.
Percentuale del margine lordo dei servizi(1) è aumentato al 76% rispetto al 73% del trimestre dell'anno precedente. Questo risultato è dovuto principalmente alla continua crescita dei ricavi da servizi grazie a ulteriori funzionalità a valore aggiunto, a prezzi più elevati e all'assorbimento di maggiori costi fissi da parte della nostra scala.
Percentuale del margine lordo dei prodotti(1) per il primo trimestre fiscale è aumentata al 29% rispetto al 21% del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento riflette l'aumento del volume delle vendite di prodotti nel trimestre in corso rispetto all'anno precedente, nonché l'attenzione dell'azienda all'efficienza delle linee di produzione e l'impatto della nostra strategia di prezzo potenziata. Il margine lordo dei prodotti del primo trimestre fiscale è diminuito del 3% rispetto al quarto trimestre, stagionalmente più forte, dell'anno fiscale 2023, soprattutto a causa della diminuzione del volume di vendita dei prodotti.
Le spese totali per il primo trimestre fiscale sono state pari a 19,9 milioni di dollari, con un aumento di 1,8 milioni di dollari rispetto al trimestre dell'anno precedente, pari a 18,2 milioni di dollari, dovuto all'aumento delle spese di vendita e marketing e delle spese generali e amministrative, leggermente compensato da una diminuzione dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti. Tuttavia, le spese del T1 come percentuale del fatturato(1) sono diminuite del 10% rispetto al primo trimestre dell'anno precedente.
La perdita netta per il primo trimestre fiscale è stata di 5,8 milioni di dollari, o 0,08 dollari per azione, rispetto ai 7,7 milioni di dollari o 0,11 dollari per azione del trimestre dell'anno precedente. La perdita netta è diminuita grazie all'aumento del profitto lordo totale e alla diminuzione dei costi di ricerca e sviluppo dei prodotti.
EBITDA(1) per il primo trimestre fiscale è stato di (3,4) milioni di dollari, pari a (0,05) dollari per azione, rispetto ai (6,0) milioni di dollari, pari a (0,08) dollari, del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 2,7 milioni di dollari nell'EBITDA(1) è dovuto principalmente all'aumento dell'utile lordo totale.
EBITDA rettificato(1) per il primo trimestre fiscale è stato di (3,2) milioni di dollari, pari a (0,04) dollari per azione, rispetto ai (6,2) milioni di dollari, pari a (0,09) dollari per azione, del trimestre dell'anno precedente. Il miglioramento di 3,0 milioni di dollari nell'EBITDA rettificato(1) è dovuto principalmente all'aumento dell'utile lordo totale.
Alla fine del primo trimestre fiscale, Blackline disponeva di una liquidità totale e di investimenti a breve termine pari a 15,9 milioni di dollari, 10,3 milioni di dollari disponibili sulla struttura operativa senior e 52,9 milioni di dollari disponibili sulla struttura di cartolarizzazione dei contratti di leasing. Blackline è riuscita a mantenere una posizione di liquidità simile a quella del 31 ottobre 2023, grazie soprattutto alla riduzione delle perdite operative e ai flussi di cassa in entrata derivanti da variazioni del capitale circolante non monetario, che sono stati compensati da un flusso di cassa netto in entrata di 1,3 milioni di dollari durante il trimestre, proveniente dalla struttura di credito operativo e dalla struttura di cartolarizzazione della Società.
BlacklineIl bilancio consolidato intermedio condensato e la discussione e analisi della direzione sulla condizione finanziaria e i risultati delle operazioni per il periodo di tre mesi conclusosi il 31 gennaio 2024 sono disponibili su SEDAR+ sotto il profilo della Società all'indirizzo www.sedarplus.ca. Tutti i risultati sono espressi in dollari canadesi.
Conferenza telefonica
Una teleconferenza e un webcast in diretta sono stati programmati per le ore 11:00 di giovedì marzo.14, 2024. I partecipanti devono chiamare il numero 1-800-319-4610 o +1-416-915-3239 almeno 10 minuti prima dell'orario della conferenza. Un webcast in diretta sarà disponibile anche all'indirizzo https://www.gowebcasting.com/13181. I partecipanti dovranno collegarsi al webcast almeno 10 minuti prima dell'orario di inizio per registrarsi e installare il software necessario. Se non è possibile partecipare alla chiamata in diretta, sarà disponibile una replica entro 24 ore chiamando il numero 1-800-319-6413 e inserendo il codice di accesso 0742.
Informazioni su Blackline Safety Corpo.
Blackline Safety è una tecnologia leader tecnologico che guida l'innovazione nella forza lavoroindustriale attraverso l'IoT (Internet degli oggetti). Con dispositivi di sicurezza connessi e analisi predittiva, Blackline consente alle aziende di raggiungere l'obiettivo di zero incidenti di sicurezza e migliorare le prestazioni operative. Blackline fornisce dispositivi indossabili dispositivi indossabilidi monitoraggio del gas personale e dell'area, software connessi al cloud software collegato al cloud e Analisi Dati per rispondere alle sfide della sicurezza e migliorare la produttività produttività per le organizzazioni con copertura in oltre 100 Paesi. Grazie alla connettività cellulare e di connettività satellitare, Blackline fornires un'ancora di salvezza a decine di migliaia di persone, avendo segnalato più di 225 miliardi di datipunti e avviato oltre sette milioni di emergenze allarmi. Per ulteriori informazioni, visitare BlacklineSafety.com e collegatevi con noi su Facebook, X (ex Twitter), LinkedIn e Instagram.
CONTATTO INVESTITORE/ANALISTA
Shane Grennan, direttore finanziario
+1 403-630-8400
CONTATTO CON I MEDIA
Christine Gillies,responsabile prodotto e marketing
cgillies@blacklinesafety.com
+1 403-629-9434
Misure finanziarie non-GAAP e supplementari
Questo comunicato stampa presenta alcune misure finanziarie non-GAAP e supplementari, compresi gli indicatori di prestazione chiave usati dall'amministrazione usati tipicamente dai nostri concorrenti nell'industria del software-as-a-service, così come i rapporti non-GAAP per aiutare i lettori a capire la prestazione dell'azienda. Queste misure non hanno alcun significato standardizzato e quindi è improbabile che siano paragonabili a misure simili presentate da altri emittenti e non dovrebbero essere considerate isolatamente o in sostituzione delle misure di performance preparate in conformità con i GAAP.
L'amministrazione usa queste misure finanziarie non-GAAP e supplementari, così come i rapporti non-GAAP e gli indicatori chiave di prestazione per analizzare e valutare la prestazione di funzionamento. Blackline inoltre crede che le misure finanziarie non-GAAP e supplementari definite sotto siano comunemente usate dalla comunità di investimento per gli scopi di valutazione e siano misure complementari utili di redditività e forniscano le metriche utili nell'industria di Blackline.
In tutto questo comunicato stampa, sono usati i seguenti termini, che non hanno un significato standardizzato sotto GAAP.
La gestione utilizza una serie di indicatori chiave di performance, compresi quelli identificati di seguito di seguito, per misurare la performance dell'azienda, identificare e valutare le tendenze che interessano la Società e per prendere decisioni strategiche. Questi indicatori chiave di prestazione non hanno definizioni standardizzate prescritte dagli IFRS e non possono essere riconciliati con misure IFRS direttamente comparabili. Questi indicatori chiave di prestazione possono essere calcolati in modo diverso da indicatori chiave di prestazione simili utilizzati da altre società.
Misure finanziarie non-GAAP
Una misura finanziaria non-GAAP: (a) rappresenta la performance finanziaria storica o prevista in futuro, la posizione finanziaria o la liquidità della Società; (b) rispetto alla sua composizione, esclude un importo che è incluso in, o include un importo che è escluso da, la composizione della misura finanziaria più comparabile presentata nel bilancio primario consolidato; (c) non è presentato nel bilancio primario della Società; e (d) non è un rapporto.
Le misure finanziarie non-GAAP presentate e discusse in questo comunicato stampa sono le seguenti:
"L'EBITDA è utile agli analisti di borsa, investitori e altre parti interessate a valutare le prestazioni operative, presentando i risultati della Società che escludono l'impatto di alcune voci non monetarie o non operative. L'EBITDA è calcolato come utile al lordo di interessi passivi, interessi attivi, imposte sul reddito, ammortamento e ammortamento.
"L'EBITDA rettificato è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le prestazioni operative, presentando i risultati della Società che escludono l'impatto di alcune voci non operative e di alcune voci non monetarie e non ricorrenti, come le spese di compensazione basate su azioni. L'EBITDA rettificato è calcolato come utile al lordo di interessi passivi, interessi attivi, imposte sul reddito, svalutazione e ammortamento, spese di compensazione basate su azioni, perdite (guadagni) su cambi e transazioni con impatto non ricorrente, se presenti. La Società considera una voce come non ricorrente quando non è ragionevolmente probabile che un ricavo, un costo, una perdita o un guadagno analogo si verifichi nei due anni successivi o non si sia verificato nei due anni precedenti.
Riconciliazione delle misure finanziarie non-GAAP
Un indice non-GAAP è una misura finanziaria presentata sotto forma di rapporto, frazione, percentuale o rappresentazione simile e che ha una misura finanziaria non-GAAP come uno o più dei suoi componenti.
I rapporti non-GAAP presentati e discussi in questo comunicato stampa sono i seguenti:
"L'EBITDA per azione comune è utile agli analisti di borsa, investitori e altre parti interessate a valutare le performance operative e finanziarie. L'EBITDA per azione comune è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione comune, utilizzando utilizzando il numero medio ponderato, di base e diluito, di azioni ordinarie in circolazione nei periodi presentati.
L'"EBITDA rettificato per azione comune" è utile agli analisti di borsa, agli investitori e ad altre parti interessate per valutare le prestazioni operative e finanziarie. L'EBITDA rettificato per azione comune è calcolato sulla stessa base dell'utile (perdita) netto per azione comune, utilizzando il numero medio ponderato di base e diluito di azioni comuni in circolazione nei periodi presentati.
Misure finanziarie supplementari
Una misura finanziaria supplementare: (a) è, o è destinato a essere, divulgato su base periodica per descrivere la performance finanziaria storica o prevista in futuro, la posizione finanziaria o il flusso di cassa della Società; (b) non è presentato nel bilancio della Società; (c) non è una misura finanziaria non-GAAP; e (d) non è un rapporto non-GAAP.
Le misure finanziarie supplementari presentate e discusse in questo comunicato stampa sono le seguenti:
Nota relativa alle dichiarazioni previsionali
This news release contains forward-looking statements and forward-looking information (collectively “forward-looking information”) within the meaning of applicable securities laws relating to, among other things, Blackline’s expectation to deliver top line growth and significant profitability in the long run; Blackline’s expectation that we expect sales momentum and a strong growth trajectory for the rest of the 2024 fiscal year to continue in fiscal 2025 as we add sales of our G6 zero-maintenance wearable to accompany our robust sales of G7 and G7 EXO; that the Company expects to continue to drive strong growth in our high margin service revenue as we continue to play our role in the transformation of the industrial workplace into a connected one; that the Company will continue to manage its capital structure and liquidity risk in order to fund its product roadmap and strategic additions to its global sales and distribution network in order to execute our strategy to continue strong revenue and margin growth while achieving our goal of positive Adjusted EBITDA and Free Cash Flow as part of a successful sustainable financial business model. Blackline provided such forward-looking statements in reliance on certain expectations and assumptions that it believes are reasonable at the time. The material assumptions on which the forward-looking information in this news release are based, and the material risks and uncertainties underlying such forward-looking information, include: expectations and assumptions concerning business prospects and opportunities, customer demands, the availability and cost of financing, labor and services, that Blackline will pursue growth strategies and opportunities in the manner described herein, and that it will have sufficient resources and opportunities for the same, that other strategies or opportunities may be pursued in the future, and the impact of increasing competition, business and market conditions; the accuracy of outlooks and projections contained herein; that future business, regulatory, and industry conditions will be within the parameters expected by Blackline, including with respect to prices, margins, demand, supply, product availability, supplier agreements, availability, and cost of labour and interest, exchange, and effective tax rates; projected capital investment levels, the flexibility of capital spending plans, and associated sources of funding; cash flows, cash balances on hand, and access to the Company’s credit facility and lease securitization facility being sufficient to fund capital investments; foreign exchange rates; near-term pricing and continued volatility of the market; accounting estimates and judgments; the ability to generate sufficient cash flow to meet current and future obligations; the Company’s ability to obtain and retain qualified staff and equipment in a timely and cost-efficient manner; the Company’s ability to carry out transactions on the desired terms and within the expected timelines; forecast inflation, including on the Company’s components for its products, the impacts of the military conflict between Russia and Ukraine and between Israel and Hamas on the global economy; and other assumptions, risks, and uncertainties described from time to time in the filings made by Blackline with securities regulatory authorities. Although Blackline believes that the expectations and assumptions on which such forward-looking information is based are reasonable, undue reliance should not be placed on the forward-looking information because Blackline can give no assurance that they will prove to be correct. Forward-looking information addresses future events and conditions, which by their very nature involve inherent risks and uncertainties, including the risks set forth above and as discussed in Blackline’s Management’s Discussion and Analysis and Annual Information Form for the year ended October 31, 2023 and available on SEDAR+ at www.sedarplus.ca. Blackline’s actual results, performance or achievement could differ materially from those expressed in, or implied by, the forward-looking information and, accordingly, no assurance can be given that any of the events anticipated by the forward-looking information will transpire or occur, or if any of them do so, what benefits Blackline will derive therefrom. Management has included the above summary of assumptions and risks related to forward-looking information provided in this press release in order to provide readers with a more complete perspective on Blackline’s future operations and such information may not be appropriate for other purposes. Readers are cautioned that the foregoing lists of factors are not exhaustive. These forward-looking statements are made as of the date of this press release and Blackline disclaims any intent or obligation to update publicly any forward-looking information, whether as a result of new information, future events or results or otherwise, other than as required by applicable securities laws.